Finanzmärkte: was und wie man handelt

Heutzutage kann dank des Internets jeder ein erfolgreicher Händler auf den Finanzmärkten sein. Um sich auf den Weg zum Erfolg und zur finanziellen Unabhängigkeit zu machen, muss man wissen, wo, womit und wie man handelt. Darüber hinaus ist es notwendig, einige Regeln zu lernen, die helfen, übermäßig kostspielige Beziehungen mit unehrlichen Brokern und anderen Betrügern zu vermeiden, von denen es auf den Finanzmärkten viele gibt (Beschwerden von Händlern).

Welcher Finanzmarkt soll gewählt werden?

Der Finanzmarkt (Abbildung 1) ist im weitesten Sinne ein Umfeld der Kapitalkonzentration und ein System wirtschaftlicher Beziehungen, durch das die gesamte moderne Wirtschaft existiert und sich entwickelt. Für den modernen Händler ist er jedoch eine Online-Ressource, auf der etwas gekauft und verkauft wird, damit der Händler davon profitiert. Der Händler kann auf dem Devisenmarkt handeln und Kryptowährungsmarkt, Aktienmarktden Terminmarkt und Optionen, CFD-Markt. Am günstigsten ist die Währung. Devisenmarktund die meisten Händler beginnen ihre Laufbahn auf diesem Markt. Dies wird durch eine Reihe von Vorteilen begünstigt:

• Niedrige Einstiegsschwelle, d. h. die Möglichkeit, mit einem für fast jeden zugänglichen Betrag in den Handel einzusteigen (Handel mit einer Mindesteinlage);
• Möglichkeit, sich in Demodiensten fortzubilden, d. h. ohne eigenes Geld auszugeben (Forex ohne Investition und ohne Risiko);
• Hebelwirkung – einige Broker bieten recht große Hebelwirkungen an;
• Viele Online-Ressourcen und Handelsplattformen;
• Unbegrenzte Anzahl von Schulungsmaterialien (Forex-Handelsausbildung).

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Der Devisenmarkt ist der größte, volatilste und liquideste aller Finanzmärkte. Aufgrund seiner Zugänglichkeit wird Forex fälschlicherweise als der am einfachsten zu handelnde Markt angesehen (Devisenhandel). In Wirklichkeit spielen Banken und Fonds eine große Rolle, weshalb die Bewegungen auf dem Devisenmarkt am schwierigsten vorherzusagen sind (Forex-Prognose). Außerdem gibt es auf dem Devisenmarkt mehr Betrüger als auf jedem anderen Markt.

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Aktienmarkt (Abbildung 2) ist der Aktienhandel am Aktienbörsenin Abhängigkeit von den Schwankungen von Angebot und Nachfrage (Anleihenmarkt). Der Aktienmarkt wird durch staatliche Aufsichtsinstitutionen reguliert. Das heißt, das Schutzniveau für Bieter ist hier höher als auf dem Devisenmarkt. Der Einstieg in den Aktienhandel ist teurer, obwohl man versuchen kann, mit preiswerten Aktien zu handeln und eine Hebelwirkung zu nutzen, auch wenn diese nicht so groß ist wie auf dem Devisenmarkt (Merkmale des Aktienmarktes). Viele Händler empfehlen den Handel mit Aktien als den sichersten und am besten vorhersehbaren Vermögenswert (wo man mit dem Handel an der Börse beginnen kann).

Der Handel mit Futures und Optionen ist ebenfalls eine beliebte Form des Handels. Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag, bei dem sich eine Partei verpflichtet, einen Vermögenswert (Metalle und Wertpapiere, Währungen, Rohstoffe usw.) zu dem zum Zeitpunkt der Transaktion festgelegten Preis zu verkaufen, und die andere Partei sich verpflichtet, den Vermögenswert zu diesen Bedingungen zu kaufen. Beim Kauf leistet der Käufer eine Anzahlung und löst den Vermögenswert am Ende der Laufzeit in voller Höhe zurück.

Eine Option ist ein Vertrag, bei dem der Käufer einer Option das Recht hat, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zum Transaktionspreis zu kaufen. Der Verkäufer hingegen ist verpflichtet, zu den vereinbarten Bedingungen zu verkaufen. Optionen können entweder Kauf- oder Verkaufsoptionen sein. Kauft der Käufer eine Option zum Kauf eines Vermögenswerts, hat er das Recht zu kaufen, und der Verkäufer hat die Pflicht zu verkaufen. Kauft der Käufer eine Option auf den Verkauf eines Vermögenswerts, hat er das Recht, den Vermögenswert an den Optionsverkäufer zu verkaufen, und der Verkäufer ist verpflichtet, den Vermögenswert zu kaufen, wenn der Käufer beschließt, ihn zu verkaufen.

Beim CFD-Handel (Contract For Difference, CFD, Abbildung 3) handelt es sich um den Handel mit Vermögenswerten, insbesondere mit Aktien (oder Futures), die der Händler nicht besitzt, sondern mit denen er einen Gewinn erzielt (Was Sie über den CFD-Handel wissen müssen). CFDs eignen sich für Händler, die am Aktienmarkt handeln möchten, aber nicht über ausreichende Mittel zum Kauf von Aktien verfügen. CFDs werden zwischen einem Broker und einem Händler gehandelt. Auf den Finanzmärkten kann der Händler selbständig handeln oder die Geschäfte einem Broker anvertrauen. Beim Handel auf den Finanzmärkten ergeben sich die Gewinne aus der Differenz zwischen den Währungen oder dem Wert der Vermögenswerte. Sie können nur dann mit großen Gewinnen rechnen, wenn Sie über einen bestimmten Zeitraum hinweg handeln und nur dann, wenn Sie mit großen Volumina operieren.

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Aber es ist möglich, den Handel mit kleinen Geldbeträgen zu erlernen, auch wenn es viel Arbeit erfordert. Die positive Seite des Handels ist, dass es praktisch keine Beschränkungen gibt, wie viel Fortschritt man machen kann, es hängt alles von der investierten Arbeit und der Ausdauer des Händlers ab. Die Auswahl des Marktes für den Handel ist individuell und hängt von den finanziellen Möglichkeiten des Händlers, der Marktliquidität, den verfügbaren Instrumenten, den Handelsbedingungen, den Besonderheiten der Registrierung auf Handelsplattformen und auch von den Zielen des Händlers ab. In der Regel beginnt der Handel jedoch mit dem Devisenhandel, da er die kostengünstigste Option darstellt. Wenn Sie sich entschlossen haben, an der Börse zu handeln, empfehlen wir Ihnen, die besten Börsenmakler aus dem Rating unserer Website zu beachten: Finam, Tinkoff Investments und BCS.

Handel auf dem Devisenmarkt

Es gibt mehrere grundlegende Möglichkeiten für den Devisenhandel. Schauen wir uns diese im Detail an.

Grundlagen des Devisenhandels

Der Devisenmarkt hat keinen spezifischen geografischen Bezug, er existiert im Internet, so dass Sie rund um die Uhr und von jedem Ort der Welt aus handeln können. Allerdings muss man berücksichtigen, dass die Handelssitzungen in den verschiedenen Teilen der Welt zu unterschiedlichen Zeiten stattfinden: in Amerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum. Um mit dem Handel zu beginnen, können Sie Schritt für Schritt mehrere Schritte durchlaufen (wie man mit dem Devisenhandel beginnt). Ein unerfahrener Händler benötigt:

• Lernen Sie die theoretischen Grundlagen des Devisenhandels kennen;
• Wählen Sie Forex-Maklerregistrieren Sie sich auf seiner Website;
• Eröffnen Sie ein Demokonto;
• Laden Sie die Handelsplattform herunter;
• Üben Sie im Demomodus. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie in der Lage sein, selbstbewusst Positionen zu eröffnen und – was noch wichtiger ist – zu schließen, Stop-Loss- und Take-Profit-Levels zu setzen und sicher mit Diagramme und Forex-Indikatoren;
• Eröffnen Sie ein echtes Handelskonto und finanzieren Sie es;
• Erstellen Sie einen ersten Handelsplan;
• Und wenn Sie von Ihren Fähigkeiten überzeugt sind, können Sie mit dem Handel beginnen, indem Sie sich an Ihren Handelsplan halten und die Ergebnisse notieren;
• Analysieren Sie die Ergebnisse, nehmen Sie Anpassungen vor.

Der Handelsalgorithmus der Plattform ist im Wesentlichen derselbe wie bei anderen Arten des Handels auf den Finanzmärkten. Transaktionen auf dem Markt werden auf dem Forex-Markt rund um die Uhr durchgeführt. Die Geschäfte werden über die herunterladbare Metatrader-Plattform abgewickelt. Um einen Handel zu tätigen, müssen Sie den Broker beauftragen, eine Position zu eröffnen, der Auftrag wird „Order“ genannt („New Order“, Abbildung 4). Das bedeutet, dass der Broker z. B. das Währungspaar EUR/USD zu einem vom Händler festgelegten Preis kaufen oder verkaufen muss.

Der Vermögenswert und der Preis werden in dieser Plattform im Feld „Symbol“ ausgewählt. „Ask“ ist der Kaufkurs, „Bid“ ist der Verkaufskurs, die Differenz zwischen diesen Preisen „Spread“ ist der Spread. Sie sollten auch das Positionsvolumen auswählen und Stop Loss und Take Profit festlegen. Stop Loss schließt die Position automatisch bei einem bestimmten Verlust, Take Profit schließt die Position bei einem bestimmten Gewinn. Der Stop Loss sollte bei einer Verkaufsposition oberhalb des aktuellen Marktpreises und bei einer Kaufposition unterhalb des aktuellen Preises gesetzt werden. Der Take Profit wird bei einer Verkaufsposition unterhalb des aktuellen Kurses und bei einer Kaufposition oberhalb des aktuellen Kurses festgelegt.

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Im Wesentlichen besteht die zentrale Aktion des gesamten Handels darin, auf (Abbildung 5) „Verkaufen“ zu klicken, wenn ein Rückgang prognostiziert wird, oder auf „Kaufen“, wenn ein Anstieg prognostiziert wird. Sobald der Kauf- oder Verkaufsvorgang abgeschlossen ist, macht der Händler einen Verlust oder Gewinn. Die offenen Positionen werden im Abschnitt „Terminal“ der Registerkarte „Handel“ angezeigt, „Preis“ zeigt den Wert des Vermögenswerts, „Gewinn“ zeigt das Ergebnis der Transaktion. Wenn ein Auftrag geschlossen werden muss, kann das Fenster „Auftrag schließen“ mit der rechten Maustaste auf die ausgewählte Position geklickt und geschlossen werden, oder es kann das „+“ rechts neben dem Handelsergebnis verwendet werden.

Könnten Geschäfte nur manuell geschlossen werden, müsste der Händler die Situation ständig überwachen, Sie müssten Ihre gesamte Zeit dem Handel widmen und würden riskieren, profitable Bedingungen zu verpassen, und es wäre unmöglich, viele effektive Geschäfte zu tätigen. Handelsstrategien. Die Terminals haben jedoch die Möglichkeit, Pending Orders zu platzieren, die automatisch zu den vom Händler festgelegten Preisen ausgeführt werden. In diesem Fall müssen Sie, um einen Auftrag zu erteilen, im Abschnitt „Typ“ die Option „Pending Order“ auswählen und die entsprechende Lösung wählen: Buy Limit – Kauf zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis, Sell Limit – Verkauf zu einem Preis über dem aktuellen Marktpreis, Buy Stop – Kauf über dem aktuellen Marktpreis, Sell Stop – Verkauf unter dem aktuellen Marktpreis.

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Forex Handelsstrategien

Die Kurse an den Finanzmärkten steigen, fallen oder bewegen sich in einem flachen Muster, d.h. sie bewegen sich mit geringen Schwankungen über einen längeren Zeitraum. Auf der Grundlage dieser drei Trends werden zahlreiche Handelsstrategien entwickelt (Forex-Handel im Jahr 2020). Man kann sagen, dass es drei Arten von Trendfolgestrategien gibt, FLAT und Gegentrend (beste Forex-Strategien). Ein Trend ist die Richtung der Kursbewegung. Er kann aufwärts, abwärts oder gleichbleibend sein. Wenn der maximale Kurswert (Hoch) über dem vorherigen Hoch und der minimale Kurswert (Tief) über dem vorherigen Tief liegt, ist der Trend aufwärts gerichtet.

Wenn das Preistief niedriger ist als das vorherige Tief und das Hoch niedriger als das vorherige Hoch, handelt es sich um einen Abwärtstrend. Es genügen also jeweils 4 Punkte, um den Trend zu bestimmen: zwei Hochs und zwei Tiefs. Das Hauptziel der Trendhandelsstrategie besteht darin, den Einstiegspunkt zu bestimmen, ab dem es möglich ist, von einem steigenden Kurs zu profitieren. Vereinfacht gesagt, ist der Einstiegspunkt die dritte Berührung der Trendlinie durch den Kurs – dies bestätigt die Richtigkeit der Definition eines stetigen Aufwärtstrends. In der Praxis ist dies jedoch nicht so einfach, und die Bestimmung des Einstiegspunktes ist die schwierigste Aufgabe, die Übung erfordert.

Der Handel auf einem flachen Markt setzt voraus, dass ein Händler in der Lage ist, aus kleinen Kursschwankungen Kapital zu schlagen. Um sicherzugehen, dass sich ein Flat auf dem Markt bildet, werden die wichtigsten Niveaus ermittelt, zwischen denen der Preis schwankt. Unterstützungsniveaus sind Preisniveaus, unterhalb derer die Käufer (Bullen) „draußen bleiben“, und Widerstandsniveaus sind Preisniveaus, oberhalb derer die Verkäufer (Bären) sie draußen halten.

Ein Flat macht sich bemerkbar, wenn Tiefst- und Höchststände nicht mehr aktualisiert werden und es nur noch geringe Kursschwankungen innerhalb einer bestimmten stabilen Preisspanne gibt. Gewinne aus einem Flat werden durch die Eröffnung von Geschäften an den Rändern des Flats, an Widerstands- und Unterstützungslinien in Erwartung eines Bounce erzielt: wenn der Preis die Grenzen eines Preiskanals berührt, ihn aber nicht „durchbricht“, sondern in den Korridor zurückkehrt.

Gegentrend-Strategien werden als ergänzende Strategien bei Korrekturen und Pullbacks eingesetzt, d. h. bei Kursbewegungen, die zwar gegenläufig sind, aber keinen neuen Trend bilden, sondern sich nur für kurze Zeit entwickeln, wonach der Kurs zum Haupttrend zurückkehrt. In diesem Fall besteht die Hauptaufgabe darin, eine Korrektur zu erkennen, um sie nicht mit dem Beginn eines neuen Trends zu verwechseln. Dies ist nicht einfach, daher ist der Handel gegen den Trend für unerfahrene Händler nicht zu empfehlen. Wenn Sie sich entschieden haben, auf dem Forex-Markt zu handeln, sollten Sie die Bewertungen der besten Forex-Broker auf unserer Website lesen: FinmaxFX, Alpari und BCS Forex.

Grundlegende Analyse

Die Haupttätigkeit eines Händlers besteht darin, den Kurs des von ihm gehandelten Vermögenswerts vorherzusagen (Forex-Analyse). Unterstützt wird er dabei von grundlegend und/oder technische Analyse. Die Fundamentalanalyse zielt darauf ab, den Preis eines Vermögenswerts mittel- bis langfristig auf der Grundlage solcher Grundprinzipien zu bestimmen:

• Der Preis ändert sich, aus welchen Gründen auch immer;
• Sie können vorhersagen, wie sich die Ursache auf den Preis des Vermögenswerts auswirken wird.

Die Händler analysieren diese Daten:

• BIP-Dynamik;
• Beschäftigungszahlen;
• die Dynamik der Wirtschaftstätigkeit;
• die Dynamik der industriellen Produktion;
• Indikatoren für die Verbrauchernachfrage;
• Zentralbankentscheidungen (Abbildung 6).

Die Fundamentalanalyse ist nicht auf diese Indikatoren beschränkt. Wenn ein Händler die Fundamentalanalyse praktiziert, dann bildet er seinen eigenen Block von Informationsquellen, auf deren Grundlage er Prognosen erstellt. Dazu gehören große Nachrichtenagenturen, Börsenindizes, Unternehmensnachrichten, staatliche Quellen und so weiter. Bei der Fundamentalanalyse sind die Indikatoren nicht nur und nicht so sehr auf nationaler Ebene (z.B. russisch oder ukrainisch), sondern oft ist es viel wichtiger die Weltlage und die Wirtschaftsindikatoren der USA, als das Land, wo die Ereignisse den stärksten Einfluss auf alle Finanzmärkte haben.

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Technische Analyse

Die technische Analyse stützt sich auf solche Bestimmungen:

• In den Preisen ist alles berücksichtigt. Das heißt, der Preis spiegelt bereits alle möglichen Einflussfaktoren wider;
• Die Preise folgen Trends: Der Preis fällt – Abwärtstrend, der Preis steigt – Aufwärtstrend, der Preis schwankt um das gleiche Niveau – Stagnation;
• Die Geschichte wiederholt sich: Zu verschiedenen Zeiten und in ähnlichen Situationen verhalten sich die Preise auf dieselbe Weise.

Bei der technischen Analyse geht es also darum, das künftige Kursverhalten auf der Grundlage des vergangenen Verhaltens vorherzusagen. Zu diesem Zweck wird ein sehr umfangreiches Arsenal an Instrumenten eingesetzt. Die Chartmuster sind derzeit eines der wichtigsten Instrumente. Es gibt insgesamt etwa hundert von ihnen, aber die wichtigsten sind nur wenige und haben sich seit Jahrzehnten nicht verändert. Zu ihnen gehören die folgenden Chartmuster:

• „Triangle“, das eine Fortsetzung des Trends anzeigt;
• „Double Top“ (zwei wiederholte Höchststände in einem Aufwärtsmarkt), ein Muster, das einen Trendwechsel anzeigt;
• „Double Bottoms“ (zwei wiederkehrende Tiefststände in einem Abwärtsmarkt), die ebenfalls eine Trendwende anzeigen;
• Erweiterte Versionen der früheren Muster – Triple Top und Triple Bottom;
• „Kopf und Schultern“ – drei Hochs, von denen das mittlere Hoch hervorsticht – die Zahl zeigt eine Trendwende an;
• „Inverted head and shoulders“ ist ein Spiegelbild des vorherigen Musters;
• „Flagge“. und die ähnliche „Vympel“. – Zahlen, die die Entwicklung eines Trends bestätigen – andere Muster.

Sowohl die Identifizierung als auch die richtige Interpretation von Mustern auf dem Chart sind für Händler mit ausreichender Handelserfahrung möglich. Alle Händler verwenden in der technischen Analyse Unterstützungs-/Widerstandsniveaus, auf- und absteigende Kanäle und Trendlinien, die die grundlegenden Instrumente darstellen. Die Preisdynamik wird am häufigsten dargestellt mit Japanische Kerzenaber es gibt viele Arten von japanischen Kerzen und auch viele alternative Möglichkeiten, Kerzen zu präsentieren.

Um Prognosen zu verfeinern und Einstiegspunkte für den Handel zu finden, verwenden Händler verschiedene Arten von gleitender DurchschnittWerkzeuge, die auf Fibonacci-Zahlenreihe, Bollinger-Linien, Williams-Indikatoren und vieles mehr. Solche Tools sind unterteilt in Indikatoren und Oszillatoren (Abbildung 7). Indikatoren werden auf dem Preisdiagramm platziert, Oszillatoren unter dem Diagramm, aber viele Tools kombinieren diese beiden visuellen Möglichkeiten der Informationsvermittlung.

Handel mit Aktien, Futures, Optionen, CFDs

Erfahren Sie mehr darüber, wie Sie mit verschiedenen Vermögenswerten auf den Finanzmärkten handeln können.

Wie man mit dem Aktienhandel beginnt

Eine Aktie ist ein Wertpapier, das den Anspruch des Inhabers auf einen Anteil am Grundkapital des Unternehmens, das die Aktie ausgegeben hat, bestätigt. Mit anderen Worten: Der Inhaber einer Aktie besitzt einen Anteil an dem Unternehmen, solange er die Aktie besitzt. Im Aktienhandel ist die theoretische Ausbildung besonders wichtig (Handel am Aktienmarkt im Jahr 2020). Im Gegensatz zum Devisenhandel ist der Aktienhandel von Natur aus teuer, man kann nicht lernen, wie man sofort in einer „Live-Umgebung“ handelt, ohne große Verluste zu riskieren.

Deshalb müssen Sie sich die Zeit nehmen, die Begriffe und Konzepte des Handels zu lernen, zuverlässige Informationsquellen auszuwählen, zu überwachen und zu analysieren, die Investitionsrichtung zu bestimmen, Ihre Ziele festzulegen, die Handelsinstrumente zu beherrschen und im Demomodus zu üben. All dies trägt zu einem sicheren Einstieg in den Handel bei. Aktien werden gehandelt über Börsenmakler.

Es ist wichtig, einen Qualitätsmakler zu wählen, dem man seine Handelsgeschäfte anvertrauen kann. Dies gilt jedoch für die Wahl eines Brokers für den Handel in jeder Richtung der Finanzmärkte. Bei der Auswahl eines Brokers sollte man auf die Broker-Bewertungen achten. Unsere Website hat eine solche Bewertung, wir empfehlen Ihnen, die besten Broker zu lesen: Finam (online gehen), Tinkoff Investments (online gehen) und BCS (online gehen). Es ist wichtig zu wissen, über welche Plattformen und Instrumente der Broker verfügt, für welche Regulierungsbehörden er zuständig ist und wie hoch die Gebühren und Einlagen sind. Sie sollten auch die Bewertungen des Maklerunternehmens lesen.

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Wo und wie man Aktien kauft

Aktien werden an Börsen gehandelt, von denen es weltweit nur etwa zweihundert gibt, aber nur wenige dominieren, darunter die NYSE (https://www.nyse.com/) (Abbildung 8), AMEX, LSE, TSE und eine Reihe anderer. Der Kauf von Aktien erfolgt über einen Makler. Das erste, was man tun muss, ist sich bei einem Makler anmeldeneinen Dienstleistungsvertrag abschließen, Ihr Konto bei Ihrem Broker einzahlen und ihm über das Handelsterminal einen Kaufauftrag erteilen (sich online bei einem Makler anmelden). Die Regeln für den Kauf von Aktien unterliegen bestimmten Anforderungen auf nationaler Ebene.

So muss ein Russe, um Aktien kaufen zu können, den Status eines „qualifizierten Anlegers“ erwerben, was für den durchschnittlichen Händler sehr schwierig ist (Russischer Aktienmarkt). Wie man die Möglichkeit erhält, in den Aktienhandel einzusteigen, ohne zunächst Millionär zu sein (zumindest einen Rubel), sollte mit dem Broker der Wahl geklärt werden, denn es gibt Möglichkeiten und Nuancen. Technisch gesehen werden Aktien über ein Terminal gekauft, obwohl Großabnehmer den Brokern Aufträge per Sprachnachricht erteilen, d. h. buchstäblich über das Telefon, wie in alten Zeiten.

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Immer beliebter werden jedoch Terminals, die heruntergeladen und auf einem Computer installiert werden können, wie z. B. QUIK und ROX. Die Terminals bieten eine breite Palette von Werkzeugen, mit denen man die Marktsituation analysieren kann. Die Makler bieten auch Browser-Versionen der Terminals an, die leichter sind. Beim Aktienhandel gibt es drei Operationen: Kaufen (Buy), Verkaufen (Sell Short) und den Verkauf der Aktien, die der Händler vom Broker geliehen hat (Sell Short). Ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer Aktie kann ein Marktauftrag sein, d. h. zum Marktpreis, und er wird sofort ausgeführt.

Das Angebot kann auch begrenzt sein, d.h. der Kauf oder Verkauf erfolgt nur zu einem bestimmten Preis. Die gekauften Aktien werden im Depot des Unternehmens aufbewahrt, das über die Aktien Buch führt. Die Verwahrstellen der Makler sind im Zentralverwahrer zusammengeschlossen, so dass im Falle des Konkurses eines Maklers die Aktien der Kunden sicher sind. Wie die Zahlungen nach erfolgreichem Aktienhandel erfolgen, sollte mit dem Makler geklärt werden; hier kann es Nuancen geben.

Handel mit Futures

Ein Futures ist ein Vertrag über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts in der Zukunft zum aktuellen Wert. Bei dem Vermögenswert (dem Basiswert) kann es sich um Aktien und andere Wertpapiere, Währungen, Rohstoffe und mehr handeln. Mit anderen Worten: Ein Futures-Kontrakt ist ein Derivat des Basiswerts, das einen begrenzten Zeithorizont hat. Beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts zahlt der Händler nicht für den gesamten Kontrakt, sondern leistet eine bestimmte Zahlung, um eine durch eine Börse gesicherte Position zu eröffnen. Futures sind entweder lieferbar oder abgerechnet. Lieferbare Futures setzen die tatsächliche Lieferung der Ware voraus, während bei abgerechneten Futures lediglich eine Abrechnung zwischen den Vertragsparteien nach Ablauf des Kontrakts erfolgt. Händler sind nur an abgerechneten Termingeschäften interessiert.

Der Gewinn des Händlers setzt sich wie folgt zusammen: Angenommen, er hat 10 Futures für einen Index gekauft, in der Erwartung, dass der Index bis zum Ende der Laufzeit der Futures-Kontrakte steigt. Wenn dies der Fall ist, wird der Händler bei Ablauf der Laufzeit einen Gewinn erzielen. Der Preis der Futures kann sich vor Ablauf der Laufzeit ändern. Futures sind aufgrund ihrer hohen Liquidität, relativ niedrigen Provisionen, niedrigen Einstiegsschwelle und Sicherheiten attraktiv.

Der Futures-Handel für Anfänger ist recht komplex, obwohl es nur wenige Strategien gibt. Um mit Futures zu handeln, muss man sich theoretisch vorbereiten, den richtigen Broker wählen, die Handelsrichtung bestimmen und die Spezifikationen der einzelnen Kontrakte lesen – dann kann es losgehen. Die Risiken beim Futures-Handel liegen in der falschen Einschätzung des Preises des Basiswerts und in der Tatsache, dass es sich bei dieser Art des Handels um einen Margin-Handel handelt, so dass sich der Preis der Futures innerhalb einer recht großen Bandbreite ändert.

Handel mit Optionen

Eine Option ist ein Derivat, das einem Terminkontrakt ähnelt, sich aber von diesem dadurch unterscheidet, dass es sich um ein Börsengeschäft handelt, bei dem der Händler das Recht, aber nicht die Pflicht hat, einen Basiswert zu einem festen Preis zu kaufen (call) oder zu verkaufen (pull). Wie Sie sehen können, gibt es zwei Arten von Optionen: Call – eine Kaufoption und Put – eine Verkaufsoption. Bei der Arbeit mit Optionen arbeitet der Händler nicht mit dem Preis, sondern mit der Volatilität; seine Hauptaufgabe besteht darin, zu bestimmen, in welche Richtung der Preis gehen wird – nach oben oder nach unten.

Um eine Option zu kaufen, zahlt der Käufer eine Prämie an den Verkäufer; entsprechend erhält der Händler, der die Option verkauft, eine Prämie. Die Prämie hängt von vielen Faktoren ab, u. a. vom Preis des Basiswerts. Der Kauf- oder Verkaufspreis des Basiswerts ist der Ausübungspreis der Option. Um einen Gewinn zu erzielen, muss der Kurs des Basiswerts bei Call-Optionen über dem Ausübungspreis liegen und bei Put-Optionen darunter, bevor die Option ausgeübt wird. Der Handel mit Optionen ist für Anfänger schwierig und mit Risiken verbunden (Binäre Optionen Risiken). Eine ausreichende Handelserfahrung auf den Finanzmärkten ist erforderlich, um effektiv in den Handel mit diesem Finanzinstrument einsteigen zu können (Binäre Optionen ohne Risiko). Und ebenso wichtig ist es, die ein Optionsmakler mit einem guten Ruf. Wir empfehlen, die Aufmerksamkeit auf die folgenden Makler in der Bewertung unserer Website zu zahlen: FiNMAX, Binarium und Pocket Option.

CFD-Handel

Ein CFD (Contract for Difference, CFD) ist ein OTC-Derivat, das gehandelt werden kann, um von Kursänderungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu profitieren. CFDs werden gehandelt zwischen CFD-Makler und Trader. Wir empfehlen die Lektüre der besten CFD-Broker in unserem Ranking: FiNMAX, Alpari (online gehen) und BSC Forex (online gehen). Der Händler besitzt den Basiswert nicht, kann aber von den Kursbewegungen profitieren.

Wenn die Parteien das Geschäft abschließen oder der Vertrag ausläuft, zahlt der Verkäufer die Differenz zwischen dem aktuellen Wert und dem Eröffnungspreis, wenn der Wert des Vermögenswerts gestiegen ist. Fällt der Preis, zahlt der Käufer die Differenz. Das Risiko beim Handel mit CFDs wird u. a. dadurch bestimmt, dass die Broker eine beträchtliche Hebelwirkung bieten. Die Anzahl der Kontrakte für die Differenz wird vom Händler festgelegt. Die Kontraktpreise können von Plattform zu Plattform variieren, es gibt jedoch einen Mindestpreis.

Betrüger auf den Finanzmärkten

Die Finanzmärkte sind seit ihren Anfängen äußerst attraktiv für alle Arten von Betrügern. Betrügerische Broker sind keine Seltenheit, und ein unerfahrener Händler ist möglicherweise nicht in der Lage, einen echten Broker von einem falschen zu unterscheiden. Manchmal fallen auch erfahrene Händler auf die Tricks der Betrüger herein, denn die Betrüger investieren riesige Summen in PR, Werbung und den Anschein seriöser Unternehmen, die sie dann auf Kosten der Kunden mehr als zurückzahlen. Eine bekannte Möglichkeit, der Öffentlichkeit auf relativ ehrliche Weise Geld abzunehmen, ist die „Forex-Küche“.

Die Makler nehmen die Anträge der Kunden entgegen und leiten sie an den Liquiditätsanbieter weiter, woraufhin das Geld auf Interbankenebene umgeschichtet wird. In der „Forex-Küche“ geht der Antrag nirgendwo weiter als bis zum „Broker“; alle Transaktionen werden „in der Küche“ durchgeführt. Wenn der Händler erfolgreich ist, nimmt er den Betrügern das Geld ab, was diese natürlich nicht tun können. Und nach einiger Zeit nach der Zahlung beginnen sie, verschiedene Methoden der Nichtzahlung an erfolgreiche Händler anzuwenden. Diese Tätigkeit entwickelt sich praktisch ungestraft. Aber der Hauptgewinn wird nicht von solchen Händlern gemacht, sondern von der absoluten Mehrheit der Neulinge und unerfahrenen Händler, die ihre Einlagen einfach verlieren.

Eine weitere Möglichkeit des Betrugs ist die „Verzerrung der Kurse“, bei der die Kurse eines Brokers von denen der meisten anderen Broker abweichen. Dies geschieht zum Beispiel, wenn es notwendig ist, den Preis eines Vermögenswerts zu erhöhen, damit die Stop-Loss-Kurse der Händler ausgelöst werden. Im natürlichen Verlauf der Ereignisse geschieht dies nicht, und dann beschließt der Broker, dem Prozess einen kleinen Schubs zu geben. Dies kann auch in einem natürlichen Markt geschehen, aber gute Broker warnen vor möglichen plötzlichen Preisänderungen, wie z. B. einer wahrscheinlich erhöhten Volatilität.

PAMM-Konten sind aufgrund ihrer besonderen Beschaffenheit ein wirksames Mittel, um einen Händler um seine Investitionen und sein ehrlich verdientes Geld zu bringen. Ein PAMM-Konto ist ein Konto, das von einem vermeintlich erfahrenen Händler geführt wird. Lange Zeit kann es einen produktiven Handel zu Gunsten des Auftraggebers aufweisen, dann wird das Konto des Händlers auf Null gesetzt. Der Punkt ist, dass eine Position auf einem PAMM-Konto und eine andere auf dem Konto eines Managers eröffnet wird und die Positionen entgegengesetzt ausgerichtet sind. Wenn die Einlage auf einem PAMM-Konto vernichtet wird, wächst sie auf dem Konto eines Managers. Für den Anleger sieht das wie ein schlechter Handelszug aus, aber in Wirklichkeit wird sein Geld einfach direkt auf das Konto des Betrügers überwiesen.

Es gibt viele ähnliche Methoden, und das Ziel der Betrüger ist es, den Kunden davon zu überzeugen, ihnen Geld für eine „effektive Verwaltung“ zu geben. Es gibt auch weniger offensichtliche Wege, den Händler dazu zu bringen, dem Broker mehr zu zahlen. So werden beispielsweise zusätzliche Aufschläge auf die feste Provision erhoben. Wenn der Händler dies bemerkt, kann der Makler behaupten, es handele sich nur um einen technischen Fehler. Der Trick bei der Neuquotierung besteht darin, dass der Makler bei einem starken Kursanstieg, wenn der Händler die Richtung richtig eingeschätzt hat, den Auftrag einige Sekunden aufschiebt und einen höheren Kurs stellt, bei einem fallenden Markt hält der Makler das Angebot aufrecht, bis der Kurs sinkt. Die Ausrede bei Rückfragen ist dieselbe – „technisches Versagen“.

Der Trick, der für ehrgeizige Händler gedacht ist, kommt ins Spiel, wenn der Händler erfolgreich von einem kleinen Konto zu einer beachtlichen Summe aufsteigt. An einem bestimmten Punkt sagt der Broker, dass es eine Möglichkeit gibt, das Konto stark zu erhöhen und bietet an, Geld einzuzahlen. Aber der Trend geht in die entgegengesetzte Richtung, der Händler verliert Geld. Im Allgemeinen ist in diesem Fall der Händler, der beschlossen hat, dem Broker aus irgendeinem Grund zu vertrauen, bis jetzt schuldig, und dies ist eine Standardsituation.

Aber an diesem Punkt kommt die Kreditabteilung auf den Händler zu und bietet ihm an, auf Kosten des Kredits wieder zu gewinnen. Das vorhersehbare Ergebnis ist, dass der Händler wieder verliert und ins Minus gerät, während der Broker im Plus bleibt. Es handelt sich um eine Art „Betrug“, wenn der Broker zeigt, dass er in der Lage ist, mit dem kleinen Betrag des Kunden mit Gewinn zu handeln, und den Händler dazu überredet, eine viel größere Summe einzuzahlen. Das Ergebnis ist vorhersehbar – der Händler verliert seine Einlage.

Anzeichen dafür, dass es sich bei einem Broker um einen Betrüger handelt, sind z.B. Versprechungen riesiger Renditen, wenn es sich um eine Einkommensgarantie handelt – das ist praktisch 100%-Betrug. Pseudo-Profis missbrauchen oft die Fachsprache – ein erfahrener Trader sieht sofort, dass die Begriffe falsch und unangemessen verwendet werden, aber ein Anfänger kann den Eindruck gewinnen, dass der Broker äußerst professionell ist. Im Laufe des Handels kann man davon ausgehen, dass der Broker skrupellos ist, wenn solche Anzeichen beobachtet werden:

• Es dauert zu lange, einen Auftrag auszuführen;
• Wenn der Stop-Loss über oder unter dem festgelegten Limit schließt;
• Wenn ein Auftrag nicht zu dem zugewiesenen Preis ausgeführt wird;
• Ein gewinnbringender Auftrag wird nicht abgeschlossen;
• Wenn der Preis eines bestimmten Maklers deutlich von dem anderer Makler abweicht;
• Wenn während eines erfolgreichen Handels „technische Pannen“ auftreten, insbesondere wenn sie Gewinne oder Abhebungen beeinträchtigen;
• Wenn unverständliche Provisionen entdeckt werden oder die Kaution aus einem unbekannten Grund gekürzt wird.

Der beste Schutz vor Betrügern auf den Finanzmärkten sind die Professionalität und der gesunde Menschenverstand des Händlers. Er muss die Handelstechniken gut beherrschen, denn das gibt ihm die Kontrolle über Kosten und Gewinne. Außerdem hüten sich die Broker davor, gegen erfahrene Händler anzutreten, die alles unter Kontrolle haben und denen es sehr schwer fällt, den Verlust auch nur eines kleinen Teils ihres Geldes zu erklären. Der Händler sollte in jeder Situation ruhig bleiben, denn jede falsche Handlung kann vom Broker gegen ihn verwendet werden und dem Betrüger einen Grund geben, zu behaupten, dass der Händler allein für seine Verluste verantwortlich ist. Und natürlich ist es wichtig, einen Broker auswählen zu können, seine Glaubwürdigkeit anhand von Bewertungen und Rezensionen zu überprüfen und die Besonderheiten der Dienstleistungen eines bestimmten Brokers zu studieren.