CFD-Verträge: Das Wichtigste

CFDs (Contracts for Difference, CFDs) sind ein außerbörslich gehandeltes Finanzderivat, mit dem Sie von den Kursbewegungen des Basiswerts eines CFDs profitieren können (Was Sie über den CFD-Handel wissen müssen).

CFD: Allgemeine Informationen

Ein CFD ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einem Käufer und einem Verkäufer. Das Hauptmerkmal eines CFD ist jedoch, dass der Besitzer dieses Vermögenswerts nicht den gesamten Vermögenswert - Aktien oder Futures usw. - besitzt, aber dennoch Gewinne (oder Verluste) erzielt. Das heißt, wenn es sich bei dem CFD um ein Aktienderivat handelt, ist es möglich, von den Wertschwankungen der Aktie zu profitieren, ohne das Eigentum an der Aktie zu formalisieren. Das Gleiche gilt für andere gehandelte Vermögenswerte. Wenn die Parteien das Geschäft abschließen oder der Vertrag ausläuft und der Preis des Vermögenswerts und damit auch der Vertragspreis gestiegen ist, zahlt der Verkäufer die Differenz zwischen dem Eröffnungswert und dem aktuellen Wert. Wenn der Preis des Vermögenswerts und des Vertrags gesunken ist, zahlt der Käufer die Differenz. CFD-Kontrakte für solche Vermögenswerte sind am weitesten verbreitet:

  • Bestände;
  • Indizes (am häufigsten S&P500, Nikkei 225);
  • ETFs in Form von Aktien an der NYSE, NASDAQ;
  • Rohstoff- und Edelmetalltermingeschäfte;
  • Futures auf Edelmetalle (Gold, Silber, Abbildung 1) und andere.
  • Technisch gesehen unterscheidet sich die Arbeit mit CFDs nicht wesentlich von anderen Markttypen, zum Beispiel, Wertpapiermarkt.

CFD-Verträge Bewertungen

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CFDs haben jedoch den Vorteil, dass Sie weniger investieren und an Märkten teilnehmen können, die nicht direkt zugänglich sind, wie z. B. Aktienindexmarkt. Einer der Vorteile von CFDs ist, dass sie sowohl in einem fallenden als auch in einem steigenden Markt gehandelt werden können. CFDs wurden in den 1990er Jahren entwickelt, um Steuern auf Aktienanlagen zu vermeiden. Es hat sich jedoch herausgestellt, dass CFDs ein Publikum erreichen, das nicht in der Lage ist, viel Kapital in den Handel zu investieren, da die Verträge es ermöglichen, einen Teil des Preises eines Vermögenswerts zu hinterlegen. Das Prinzip der Verträge wurde dann auf andere Vermögenswerte übertragen. CFDs sind in letzter Zeit sehr populär geworden, auch weil für diese Art des Austauschs keine Provisionen anfallen.

Wie arbeite ich mit CFD-Kontrakten?

CFDs sind anderen Vermögenswerten ähnlich, aber es gibt auch Unterschiede. Im Vergleich zu Aktien kann ein CFD-Anleger zum Beispiel keine Dividenden aus einer Aktie erhalten, wenn er sie kauft (und ist auch nicht verpflichtet, die Aktie zu kaufen). Sie können mit CFDs mit einer kleinen Einlage arbeiten, aber die Besonderheit ist, dass Sie eine höhere Hebelwirkung nutzen können. Die Anzahl der Kontrakte wird vom Händler gewählt. Die Preise für einen Kontrakt können auf den verschiedenen Plattformen unterschiedlich sein; außerdem gibt es eine Mindestgröße für einen Kontrakt, um den Handel auf der Plattform zu beginnen. CFDs basieren auf zwei klassischen Strategien - Long-Position oder Short-Position. Eine Long-Position wird eröffnet, wenn der Preis des Vermögenswerts und des Kontrakts voraussichtlich steigen wird.

CFD-Handelsberichte

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Bei einer Short-Position geht ein Händler davon aus, dass der Preis eines Vermögenswerts fallen wird, und verkauft ihn. In der Folge kann er eine Long-Position eingehen, in der Erwartung, dass der Kurs wieder ansteigt. Mit einer kurzen Position ist es möglich, innerhalb eines sehr begrenzten Zeitrahmens Gewinne zu erzielen, weshalb kurzfristige CFD-Handelsstrategien so beliebt sind. Wenn die Vorhersage des Abwärtstrends falsch ist, erleidet der Anleger Verluste, die sich aus der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Vermögenswerts ergeben. Wenn die Vorhersage richtig ist, wird er einen Gewinn in gleicher Höhe erzielen.

Eine Strategie, bei der Verträge sowohl gekauft als auch verkauft werden, ist ebenfalls möglich. In diesem Fall müssen die Vermögenswerte so nah wie möglich beieinander liegen und der Trend muss derselbe sein. Wenn alle Bedingungen erfüllt sind, verringert diese Methode die Risiken erheblich und ist für Anfänger zu empfehlen. Es ist auch ein Muss, Stop-Loss zu verwenden, um Verluste zu vermeiden, wenn der Preis unter ein bestimmtes Niveau fällt. Ähnlich der DevisenmarktDie CFDs erlauben es, mit mehr Geld zu arbeiten (Abb. 2), als dem Anleger tatsächlich zur Verfügung steht. Allerdings ist die Volatilität bei Devisen geringer als bei Aktien, so dass das Risiko bei CFDs höher ist als auf dem Devisenmarkt. Aber Indexaktien haben eine geringere Volatilität, so dass das Risiko geringer ist.

Die Arbeit mit CFDs ist rund um die Uhr möglich, allerdings müssen Sie die Zeit der Arbeit mit amerikanischen und russischen Aktien abklären, wenn Sie mit russischen Vermögenswerten arbeiten wollen. Übrigens: Die Broker setzen beim Kauf von CFDs Provisionen fest, die Sie auf den Websites der CFD-Broker abklären müssen (CFD-Broker-Bewertung). Sie sollten auch herausfinden, ob beim Handel mit CFDs Gebühren anfallen. In den meisten Ländern ist dies nicht der Fall, aber es ist besser, sich vor Arbeitsantritt zu informieren, als später von unerwarteten Nachrichten überrascht zu werden. CFDs sind langfristige Anlagen und folgen einer einfachen Logik von aufeinanderfolgenden Auf- und Abwärtsbewegungen. Das einzige Problem ist die Vorhersage dieser Schwankungen.

Bei der Arbeit mit CFDs geht es darum, Unternehmensnachrichten zu verfolgen, aber auch nationale Finanzmarktnachrichten sind sehr wichtig. Diese Art von Markt reagiert sehr empfindlich auf den Nachrichtenhintergrund. Praktizierende CFD-Spieler sagen, dass der Hauptnachteil des Marktes darin besteht, dass die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis zu hoch sein kann. Sie müssen sich also nach Brokern mit besseren Spreads umsehen. Ein weiterer Nachteil ist, dass CFDs nicht vollständig reguliert sind, so dass die Leistung von der Qualität des Brokers abhängt.

Der Nachteil, der sich aus dem Vorteil ergibt, ist die Möglichkeit, auf Marge zu investieren. Bei korrekter Durchführung sind die Gewinne hoch, aber bei einem Fehler können die Verluste die Höhe der Einlage übersteigen. Eine besondere Art, mit CFDs zu handeln, besteht darin, auf langfristige Faktoren zu setzen, die durch den realen physischen Markt bestimmt werden. So werden beispielsweise die Rohstoffpreise durch Angebot und Nachfrage gebildet, was bei der Arbeit mit Verträgen berücksichtigt werden muss. Bei der Anlage in Instrumente, die sich auf Aktien von Agrarunternehmen beziehen, muss die Saisonalität dieses Geschäfts berücksichtigt werden. CFDs eignen sich sowohl für kurzfristige Strategien als auch für 24-Stunden-Strategien - Sie können Transaktionen tätigen, wenn der Hauptmarkt geschlossen ist.

CFD-Strategien

Werfen wir einen Blick auf einige beliebte CFD-Strategien.

Arbeiten mit CFDs in den Nachrichten

Grundlegende Analyse ist im Umgang mit Verträgen sehr effektiv. Zu diesem Zweck ist es wichtig, die Zinsentscheidungen der Zentralbanken, die Lage auf dem US-Arbeitsmarkt, die nationale Inflation, die BIP-Dynamik, die nationale Export-Import-Dynamik, die Zahlen zur Industrieproduktion usw. zu analysieren. Es gibt viele Quellen für solche Informationen (Abbildung 3), und jeder Marktteilnehmer kann seine eigene Auswahl geeigneter Medienressourcen zusammenstellen. Große, öffentlichkeitswirksame Ereignisse aus dem Bereich der "wichtigsten Ereignisse" in den Medien haben einen größeren Einfluss auf die Kursdynamik.

Informationen zum CFD-Handel

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Diese Art von Informationen wird in regelmäßigen Abständen geliefert, und der größte Teil davon wird allen Händlern gleichzeitig zur Verfügung gestellt. Gewisse Vorteile hat derjenige, der die Informationen früher erhält, aber beim CFD-Handel ist dies nicht entscheidend. Zu den prognostizierten Ereignissen gehören Quartalsberichte, Jahresberichte und die Ankündigung von Großaufträgen. Die Nachrichten ermöglichen es, die Volatilität vorherzusagen und einen Auftrag mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit zu platzieren. Die Praxis zeigt, dass die Volatilität unmittelbar nach dem Erhalt wichtiger Informationen zunimmt und allmählich abnimmt, wenn sich der Markt auf die neuen Ereignisse einstellt.

Die Besonderheit des CFD-Marktes besteht darin, dass Nachrichten auch Auswirkungen auf bereits offene Aufträge haben. Das bedeutet, dass es nicht ratsam ist, Aufträge vor der erwarteten Veröffentlichung von Nachrichten zu eröffnen. Am besten ist es, das Ereignis abzuwarten, bevor man Aufträge eröffnet, vor allem, wenn die Positionen groß sind und die Richtung klar sein wird. Sie sollten auch immer auf plötzliche Nachrichtenereignisse vorbereitet sein und deren Auswirkungen auf den Markt schnell abschätzen können.

Absicherung

Eine weitere grundlegende Strategie für die Arbeit mit CFDs. Es handelt sich um eine Absicherung von Vermögenswerten gegen unvorhersehbare Preisbewegungen oder zu große Volatilität. Diese Strategie gilt als die am besten geeignete für Investitionen in CFDs. Sie wird auf verschiedene Weise abgesichert, zum Beispiel durch die Eröffnung gegenläufiger Positionen. Außerdem können Händler Verträge auf verschiedenen Märkten kaufen und verkaufen usw. Die Absicherungsstrategie ist effektiver, wenn die Preise über dem fiktiven Durchschnitt liegen oder wenn in Vermögenswerte investiert wird, die eine große Bandbreite aufweisen.

Eine weitere bekannte Methode für den Handel mit Kontrakten ist das Swinging, das darauf abzielt, von kleinen Preisumkehrungen zu profitieren. Bei einem ausgeprägten Aufwärtstrend zum Beispiel fallen die Kurse, erholen sich dann aber wieder. Bei einer Abwärtsbewegung des Kurses kann ein Kaufauftrag erteilt werden. Während eines Abwärtstrends können die Kurse kurzzeitig wieder ansteigen, und dann können Sie verkaufen. Das Hauptproblem bei dieser Strategie ist die Identifizierung der Trenddynamik.

Eine Strategie zum Durchbrechen von lokalen Extremen

Gilt für hochvolatile Kontrakte wie WTI, NG-Futures usw. auf Zeitrahmen ab M15 und darüber. Es wird empfohlen, Positionen über Nacht in London oder New York zu halten. Die Arbeiten finden statt am KerzendiagrammDie Strategie verwendet Volumenindikatoren und einen gleitenden Durchschnitt mit einer Periode von 200 (Abbildung 4). Ziel dieser Strategie ist es, auf einen falschen Ausbruch aus dem Hoch- oder Tiefpunkt zu warten, auf den die meisten Marktteilnehmer reagieren werden.

Das Extremum wird auf der Grundlage des eigenen Verständnisses der Situation gewählt. Ein Anleger steigt in den Handel ein, wenn sich ein falscher Ausbruch bestätigt, der von einem Anstieg des Volumens und der Richtung des gleitenden Durchschnitts begleitet wird. Wenn ein falscher Ausbruch nicht bestätigt wird, kann der Handel geschlossen werden. Es wird empfohlen, den Stop-Loss unterhalb des False-Breaks zu platzieren, den Take-Profit nicht oberhalb des Extremums in Trendrichtung.

Extremes Ausbruchsstrategie

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Bollinger-Linien-Strategie

Bollinger-Linien - eines der populärsten technischen Analysewerkzeuge, das auch in CFDs ausgiebig verwendet wird (Bollinger Band Handel). Der Indikator besteht aus drei Linien: einem zentralen einfachen gleitenden Durchschnitt: 20 Tage SMAOberes Band: SMA 20 mit Abweichung 2; unteres Band: SMA 20 mit Abweichung 2. Bollinger Bänder zeigen die Volatilität an. Verengt sich der von den Bändern gebildete Korridor, sinkt die Volatilität, weitet sich der Korridor, steigt die Volatilität. Bei der Arbeit mit CFDs zeigen die Bollinger Bänder Punkte für die Eröffnung von Kauf- und Verkaufspositionen an. Wenn der Preis des Vermögenswerts die untere Grenze berührt, eröffnet er eine Kaufposition. Wenn der Kurs die obere Grenze berührt, wird eine Verkaufsposition eröffnet.

Strategie mit RSI

RSI (Relative Strength Index, Abbildung 5) ist ein Oszillator, der überkaufte/überverkaufte Marktwerte im Bereich von 0 bis 100 anzeigt. Der Relative-Stärke-Index wird nach der folgenden Formel berechnet: RSI = 100 - 100/(1 + RS), wobei RS = Durchschnittswert des Schlusskursanstiegs eines ausgewählten Zeitraums / Durchschnittswert des Schlusskursrückgangs eines bestimmten Zeitraums. Eine Interpretation der Oszillator-Indikatoren deutet darauf hin, dass der RSI über der 70er-Marke liegt, was bedeutet, dass der Markt überkauft ist und eine Trendumkehr zu niedrigeren Preisen möglich ist. Liegt der RSI unter 30, ist der Vermögenswert überverkauft und der Trend könnte sich zu steigenden Kursen umkehren. Bei der Arbeit mit CFDs wird ein Kaufauftrag erteilt, wenn der RSI über der 30-Punkte-Marke liegt. Wenn die RSI-Linie unter 70 Punkte fällt, wird eine Verkaufsposition eröffnet.

Handelsstrategie mit RSI

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Strategie mit MACD-Indikator

MACD - ist ein gleitender Durchschnittskonvergenz/Divergenz-Oszillator, der die Differenz zwischen dem schnellen und dem langsamen gleitenden Durchschnitt berechnet (MACD-Handel mit schnellem RSI). Die Berechnung basiert auf drei gleitenden Durchschnitten mit Glättung, was diesen Oszillator recht genau macht. Wenn der MACD-Wert über Null liegt, deutet dies auf eine Dominanz der Käufer hin, und wenn der Wert unter Null liegt, bedeutet dies, dass der Markt von Verkäufern dominiert wird. Der MACD wird aktiv in CFDs verwendet, wenn die Oszillatoren über Null liegen - ein Verkaufssignal, wenn sie unter Null liegen - ein Kaufsignal.

Strategie mit Fibonacci-Levels

Fibonacci-Stufen - ein beliebtes Marktinstrument, das auf der Fibonacci-Zahlenreihe basiert. Es gibt mehrere Fibo-Indikatoren, von denen die Niveaus die beliebtesten sind. Es wird gesagt, dass die Preise von Vermögenswerten zu Niveaus in der Reihenfolge der Fibonacci-Zahlen tendieren, und wenn der Preis sich ihnen nähert, kann er seine Richtung ändern, und wenn er sie durchbricht, zeigt dies eine Fortsetzung des Trends an. Entsprechend der Indikatorwerte werden beim Handel mit CFDs Positionen eröffnet. Levels eignen sich auch zur Bestimmung von Take-Profit- und Stop-Loss-Punkten.

Strategie mit ParSAR

ParSAR (oder Parabolic SAR) ist ein Trendindikator, der wie eine Reihe von Punkten aussieht, die unter oder über dem Preis auf einem Diagramm platziert sind. Wenn die Indikatoren unter dem Preis liegen, ist der Trend aufwärts gerichtet, wenn sie unter dem Preis liegen, ist der Trend abwärts gerichtet. Der Indikator wird verwendet, um an einem starken Trend zu arbeiten (Strategie auf Basis der Indikatoren Parabolic SAR und RSI). Die Abwicklung der Verträge erfolgt zwischen dem Makler und dem Spieler. CFDs entwickeln sich sehr schnell, so dass es nicht schwierig ist, eine Plattform zu finden, mit der man arbeiten kann. Die Möglichkeiten von CFDs sind Admiral Märkte, Arotrade, IFCMARKETS, eToro Gruppe und viele andere CFD-Broker. Wir empfehlen Ihnen, einen Blick auf die besten Broker in unserem Ranking zu werfen: Alpari und BCS Forex.

Schlussfolgerungen

CFDs haben eine Reihe von Vorteilen, die diese Anlageform attraktiv und lohnend machen. Sie hat aber auch einige Nachteile - hohe Spreads, unzureichende Marktabwicklung. CFDs sind eine risikoreiche Anlage, vor allem weil ein Marktteilnehmer mit einer Mindesteinlage für wirklich große Beträge arbeiten kann. Dies ist ein Vorteil, der sich bei falscher Anwendung in einen Nachteil verwandelt. Sie sollten daher diszipliniert an die Verträge herangehen und sich ausreichend Zeit für die Arbeit auf dem Demokonto nehmen.

Technisch gesehen unterscheidet sich die Arbeit mit CFDs nicht von anderen Arten von Märkten, das Terminal unterscheidet sich nicht grundlegend von Forex, und die Strategien können auf weitgehend ähnliche Weise angewendet werden. Im Gegensatz zu Forex ist bei CFDs das Bewusstsein für globale und unternehmerische Ereignisse von großer Bedeutung. Die Marktteilnehmer sollten daher Nachrichten von guter Qualität auswählen und regelmäßig verfolgen.

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