Der Preisstapel für Forex: Fiktion und Realität?

Eine Börse ist ein Treffpunkt zwischen Käufern und Verkäufern von Vermögenswerten. Nachfrage und Angebot spiegeln sich in einem Instrument wider, das als Markttiefe bezeichnet wird und im Aktienhandel weit verbreitet ist. Aber ist das Preisbuch, das in Forex und wenn ja, wie handeln Sie mit diesem Instrument am Devisenmarkt?

Glas austauschen

Die Markttiefe (Abbildung 1) ist ein obligatorisches und grundlegendes Instrument in den Handelsterminals fast aller Makler, aber nicht überall wird sie genau als Markttiefe bezeichnet, sie kann die „Auftragstiefe“, die „Preistabelle“, die „Notierungstabelle“, die „Auftragstabelle“, die Notierungsschlange und auch „Markttiefe“, Markttiefe, Level II Quotex, Orderbuch usw. sein.

Bild 1
Äußerlich ähneln sich die Auftragsbücher, die Unterschiede sind nicht groß, da das Prinzip der Tabellenbildung dasselbe ist. Wenn man verstanden hat, was die Auftragstabelle auf einer Handelsplattform zeigt, gibt es keine Probleme damit auf einer anderen Plattform. Die Tabelle zeigt die Gebote (Aufträge) auf der einen Seite zum Verkauf und auf der anderen Seite zum Kauf, in der Reihenfolge, in der sie von den Bietern eingegangen sind. Die Anzahl der zu diesem Preis angebotenen Lose ist neben dem Preis angegeben. In den meisten Handelsterminals werden Verkaufsaufträge am Anfang der Tabelle platziert und rot markiert. Solche Aufträge können auch als „ask“ bezeichnet werden, abgeleitet von dem Wort „ask“, „verlangen“. Gebotsaufträge werden dann unten platziert und sind grün markiert, sie werden auch als „Gebote“ bezeichnet, von „bid“, was „fragen“ bedeutet. Sie können auch Angebote genannt werden, von „offer“, aber häufiger werden sie als beide Arten von Aufträgen bezeichnet (die ganze Wahrheit über Forex).

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Makler sind meist auf eine Tiefe von 20×20 beschränkt, d.h. sie stellen jeweils 20 der aktuellen sogenannten „besten“ Verkaufs- und Ankaufspreise. Es gibt aber auch weniger tiefe Ordertabellen, oder Sie können den Broker online um eine hohe Anzahl von Kursen bitten – dies ist z.B. beim Handel mit Futures notwendig. Bei den liquiden Mitteln gehen fast jede Sekunde neue Aufträge ein. Es gibt aber auch spärliche Preisstapel – wenn das Auftragsbuch eine geringe Auftragsdichte aufweist, sind einige Preise einfach nicht vorhanden. Dies bedeutet, dass die Markttiefe die tatsächliche Liquidität eines bestimmten Vermögenswerts anzeigt. Anhand der Bewegungen im Orderbuch kann ein erfahrener Händler Angebot und Nachfrage einschätzen, die Attraktivität der Anlage bestimmen und die Dynamik des Wertpapierkurses zuverlässig vorhersagen (Forex-Handelsausbildung).

Die Orderliste ist besonders wichtig für Händler, die Scalping betreiben, d. h. sehr kurzfristig Geschäfte eröffnen und schließen, um bei kleinen Kursbewegungen in sehr kurzen Zeiträumen Geld zu verdienen. Diese Händler haben keine Zeit, eine Handelsstrategie auf der Grundlage von Indikatoren auf dem Chart zu entwickeln, sie müssen schnell auf die kleinsten Preisänderungen in Echtzeit reagieren, was das Orderbuch ermöglicht.

Wie lese ich die Preis-Tumbler?

An der Börse gibt es zwei Arten von Geboten, die als aggressive und passive Gebote bezeichnet werden. Passive Anlagen zeigen den zugrunde liegenden Wert des Vermögenswerts an und verändern sich im Laufe der Zeit nur sehr langsam. Aggressive Gebote hingegen tauchen plötzlich auf und bewegen die Preise in eine Richtung, so dass sich ein klarer Trend abzeichnet. Durch Korrelation dieser Gebote können die Marktlage und die Aussichten des jeweiligen Vermögenswerts ermittelt werden. Ein Händler kann das Handelsvolumen des Vermögenswerts ermitteln, den optimalen Preis für den Kauf oder Verkauf bestimmen und eine Entscheidung über sein Angebot treffen. Auf der Grundlage dieser Informationen und seiner Ziele kann der Händler sein Gebot abgeben:

• Markt. Er entspricht einem Wert, der zwischen dem Höchststand des Kaufkurses und dem Tiefststand des Verkaufskurses liegt. In diesem Fall erscheint das Gebot im Orderbuch und der Händler wartet darauf, dass es ausgeführt wird, d. h. wenn ein Käufer oder Verkäufer bereit ist, den Vermögenswert zum angebotenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Grenze. Er entspricht dem Wert des Verkäufers beim Kauf oder dem Wert des Käufers beim Verkauf, wird sofort und in den Aktienmarkt wird nicht angezeigt. In diesem Fall muss der Händler die Situation im Auftragsbuch überhaupt nicht beurteilen – die Handelsterminals verfügen über eine Sell-by Marktpreis.

Es gibt auch bedingte Aufträge, d. h. sie werden unter bestimmten, vom Händler festgelegten Bedingungen erteilt und werden ausgeführt, sobald diese Bedingungen erfüllt sind. Der Marktstapel zeigt Limitaufträge an. Aufträge, die zu Marktpreisen erteilt werden, sind nicht sichtbar, da sie sofort ausgeführt werden.

• Bedingte Aufträge – sind Aufträge, die ausgeführt werden, wenn bestimmte Bedingungen eintreten, dann werden sie zu Limitaufträgen oder Marktaufträgen.
• Große Anwendungen. Aufträge über Beträge, die deutlich höher sind als alle anderen Aufträge im Stapel. Ihr Auftreten kann die Preise von Vermögenswerten in eine bestimmte Richtung bewegen, neue Unterstützungs- oder Widerstandslinien bilden, einen Trend einleiten oder die Art des Marktes verändern.
• Eisberg-Anwendungen. Sie erscheinen oft nach großen Aufträgen, um zu verhindern, dass sie den Trend ändern. Dabei handelt es sich um sich wiederholende, relativ kleine Aufträge, die von denselben Händlern erteilt werden.
• Wiederholte Anwendungen – ist ein großer Auftrag, der in mehrere Teile aufgeteilt ist. Der Verkauf oder Kauf solcher Angebote erfolgt periodenweise. Es geht darum, sich eine Position zu verschaffen, den Markt zu bewegen, und zwar reibungslos und unauffällig.
• Hülsenfrüchte – ist eine Zunahme der Gebote zu einem Preis, mit kleinen Einbrüchen. Diese Art von Angebot zeichnet sich durch eine hohe Dichte an Verkaufsaufträgen aus, die, wenn überhaupt, nur selten eingelöst werden.

Die Aktivität in der Auftragsliste kann Preisveränderungen im kurzfristigen Zeitrahmen ziemlich genau vorhersagen, aber nichts über die Preisdynamik auf mittlere und erst recht nicht auf lange Sicht aussagen. Auf langen Zeitskalen ist es notwendig, auf große Aufträge zu achten. Es gibt keine genaue Definition dafür, welche Art von Geschäft als groß gilt. Wenn das Volumen der Aktiengeschäfte eines Riesen 50 Millionen Stück pro Tag beträgt, wäre selbst ein Auftrag von 0,1% in diesem Umfang ein sehr großes Geschäft, das den Charakter des Marktes verändern könnte. Ein großer Auftrag kann einen Kanal bilden, in dem sich der Kurs eine gewisse Zeit lang bewegt, und wenn er den Kanal verlässt, kann er einen neuen Trend signalisieren. Wenn zum Beispiel das durchschnittliche Volumen der Futures für einen Index etwa 1 Million Kontrakte beträgt, dann ist die Bestellung von mindestens 2 Tausend Kontrakten groß. Ein Auftrag mit einem solchen Volumen und erst recht ein Auftrag mit einem noch größeren Volumen sollte bei der Preisprognose berücksichtigt und als Anhaltspunkt verwendet werden.

Das Devisenpreisdiagramm

Wo kann man den realen Forex-Preisstapel sehen?wenn sie existiert? Anders als auf dem Aktienmarkt werden die Liquiditätsanbieter auf dem Markt und Forex-Broker stellen das Auftragsbuch nicht auf die gleiche Weise dar wie die Börsen. Das liegt daran, dass der Devisenmarkt dezentralisiert ist, dass die Handelsmöglichkeiten von vielen Brokern in verschiedenen Ländern angeboten werden, dass es keine einheitliche Statistik gibt und dass es daher kein einziges Orderbuch für den gesamten Devisenmarkt geben kann. Auch der Devisenmarkt ist äußerst dynamisch und liquide, und es ist eine zu komplizierte technische Aufgabe, ein vollständiges Orderbuch zu erstellen, das den gesamten Devisenmarkt widerspiegelt.

Maklerglas

Auf der Antragsliste der Makler stehen Makler wie, RoboForex (online gehen), Alpari (online), NordFX (online) и FBS (online gehen), die das One Click Trading Level 2 Plug-in anbieten. Große Unternehmen bieten Handelsfunktionen für eine große Anzahl von Kunden an, die ständig handeln und eine große Menge an Daten erzeugen, aus denen ein recht informatives Forex-Online-Kursdiagramm erstellt werden kann.

Außerdem gibt es keine Garantie dafür, dass der Broker Informationen über alle zu einem bestimmten Zeitpunkt stattfindenden Geschäfte liefert. Da es keine allgemeinen Marktstatistiken gibt, haben Makler (oder große Marktteilnehmer) im Allgemeinen große Möglichkeiten, das Auftragsbuch zu verwalten. Sie können beispielsweise ein großes Angebot unterbreiten, das die Händler dazu anregt, aktiver zu verkaufen oder zu kaufen. Gleichzeitig können sie ein großes, aber in Teile aufgeteiltes Angebot abgeben. Nachdem die erforderliche Menge an Losen gekauft wurde, wird der asc entfernt, und die Händler sind gezwungen, ihre Taktik in die vom Big Player gewünschte Richtung zu ändern.

MT-Brille

Es gibt jedoch Indikatoren und Charts, die den an den Börsen verwendeten Auftragslisten ähneln. Die gängigsten MT4- und MT5-Terminals verfügen über ein „Price Stack“-Diagramm. Im MT5 müssen Sie, um ein Diagramm in das Terminal zu stellen, auf „Charts“ gehen und „Depth of Market“ wird oben in der Dropdown-Liste sein.

Bild 3
Dieses Diagramm gibt Auskunft über die Kauf- und Verkaufsaufträge für Vermögenswerte zu den besten Preisen und zeigt die Dynamik des Verhältnisses von Kauf- und Verkaufsaufträgen. Der Kurschart selbst liefert im MT-Terminal jedoch keine aussagekräftigen Informationen. Es kann zum Beispiel für folgende Tests verwendet werden Forex-Strategien durch das Auftragsbuch. Der Unterschied zum Aktienbuch besteht darin, dass die Werte im Buch, wenn der MT5 von einem Broker verwendet wird, aus den Kursen des Brokers generiert werden und der Broker Kurse generiert, die durch das Volumen von Angebot oder Nachfrage bestimmt werden. Die Makler geben keine Auskunft über die getätigten Geschäfte.

Wenn der Broker keine Daten über die Volumina zur Verfügung stellt, steht der Markt nur für Scalping zur Verfügung – der Händler platziert Aufträge direkt auf dem Markt auf der Grundlage der Geld- und Briefkurse. Die Basis des „Depth of Market“-Diagramms auf dem MT5 wird als Bid für den Kauf verwendet. Trades in MT5 werden über die Schaltflächen Kaufen und Verkaufen am unteren Ende der Auftragsliste ausgeführt. Detaillierte Informationen zu den Positionen erhalten Sie, wenn Sie mit der rechten Maustaste in die Bereiche „Preis“, „Handel“ und „Volumen“ klicken.

Um einen Handel zu tätigen, müssen Sie ein Volumen platzieren. Wenn der Händler direkt aus dem Orderbuch heraus handelt, befindet er sich im Alles-oder-Nichts-Modus, d.h. wenn er anschließend auf die Schaltfläche Kaufen oder Verkaufen klickt, bedeutet dies, dass er dem Handel zustimmt – und er wird sofort zu den aktuellen Preisen ausgeführt. Um eine Position vollständig zu schließen, klicken Sie auf die entsprechende Schaltfläche am unteren Rand des Charts. Aber auch schwebende Aufträge können platziert werden – wenn Sie mit der rechten Maustaste auf den Preis klicken, können Sie Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop oder Sell Stop auswählen. Der Algorithmus ist der gleiche wie beim normalen Handel – sobald ein Händler bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen/verkaufen, wird der Auftrag ausgeführt.

Indikator

Zusätzlich zum „Depth of Market“-Diagramm in MT4 und MT5 gibt es auch IndikatorenDas FXSSI OrderBook ist ein zweiseitiges Histogramm, das in diese Terminals heruntergeladen werden kann. Zum Beispiel FXSSI.OrderBook, das offene Geschäfte und schwebende Aufträge in einem zweiseitigen Balkendiagramm anzeigt. Auch wenn es von der Funktionalität her nicht mit dem Aktienmarkt zu vergleichen ist, ist es doch ein nützliches Instrument. Das Orderbuch besteht aus einem linken Online-Schieberegler, der schwebende Aufträge anzeigt, und einem rechten Schieberegler, der offene Geschäfte anzeigt.

Die Einsätze sind in vier Teile unterteilt, die jeweils die Art der Bestellung angeben. Der Händler soll auf verdächtige Häufungen von Aufträgen oder umgekehrt auf das Fehlen von Aufträgen achten. So deutet beispielsweise die Häufung von Verkäufern darauf hin, dass der Preis steigen wird, und umgekehrt deutet das Vorhandensein von Käufern darauf hin, dass der Preis sinken wird. Die Entwickler raten jedoch davon ab, Ihre Handelsentscheidungen allein auf diese Informationen zu stützen, zumindest erfordert es viel Übung, um gute Entscheidungen zu treffen.

Arbeiten mit einem Forex-Orderbuch

Als Handelsinstrument wird die Markttiefe aufgrund ihrer Beschränkungen wahrscheinlich nicht effektiv genutzt. Als Generator Forex-Signale es ist auch nicht sehr gut. Es gibt auch keine Handelsberater, die sich auf das Orderbuch stützen. Sie kann als zusätzliches Instrument für die technische Analyse und zum Teil auch für die Fundamentalanalyse verwendet werden, und zwar von erfahrenen Händlern, die verstehen, was die Zahlen in der Tabelle aussagen, und sie auf den realen Handel anwenden können. Sie werten Parameter wie die Anzahl der Limit-Order aus, um die Richtung des Trends vorherzusagen. Sie verfolgen große Aufträge und Auftragsstapel – dies kann die Richtung angeben, in der nach Einstiegspunkten in den Markt oder umgekehrt nach Ausstiegspunkten gesucht werden sollte. Außerdem kann die Liste der Anfragen Aufschluss über die Stimmung der Marktteilnehmer geben, was z.B. wichtig ist, um die Veränderung der Geschwindigkeit und Stärke des Trends zu verstehen.

Wie die Praxis zeigt, kann der Handel auf der Grundlage des Forex-Online-Volumencharts von Scalpers sinnvoller eingesetzt werden. Wenn sich eine reale Gelegenheit zur Umsetzung dieser Handelsstrategie ergibt, werden die Aufträge entlang des Trends platziert. Der Handel gegen den Trend ist über Pending Orders mit festgelegten Take-Profit- und Stop-Loss-Limits möglich. Es gibt auch eine Forex-Strategie, die darauf beruht, die allmähliche „Ausdünnung“ einer hohen Auftragsdichte im Stapel zu verfolgen. Dabei werden starke Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie das Handelsvolumen berücksichtigt. Aber auch dieses Handelssystem setzt die Verwendung anderer Indikatoren voraus – die von den Brokern angebotene Markttiefe ist für einen effizienten Handel nicht ausreichend.

Zu Beginn sollte der Stapel eine sehr hohe Auftragsdichte aufweisen. Die Strategie sollte nicht gestartet werden, bevor die Dichte um 30% abnimmt. Gleichzeitig sollte es starke Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und ein beeindruckendes Volumen geben, alle diese Parameter sollten für eine lange Zeit bestätigt werden. Dies impliziert das Entstehen einer starken Kursdynamik, die dem Handel Schwung verleiht. Wenn mindestens eine Bedingung fehlt, wird keine Position geöffnet. Dies ähnelt in gewisser Weise dem Price Action Trading. Aber es gibt viele einfachere und effektivere Strategien für den Forex-Handel als das Purzeln nach der Tasse. Das Orderbuch lässt sich also am besten als Analyseinstrument nutzen.