Bybit-Margenhandel

Margenhandel Bybit beinhaltet den Handel mit geliehenem Geld (Leverage). Der Trader investiert weniger Geld, um mehr Gewinn zu machen. Die Chance, mehr zu verdienen als man investiert, geht mit dem Risiko einher, mehr zu verlieren als man hat. Die grundlegenden Konzepte des Margenhandels auf der Website sind bybit.de sind „isoliert“ und „Kreuz“.

Kreuz

Cross (Cross Margin) ist ein geborgter Handelsmodus, der an einer Börse standardmäßig eingestellt ist. In diesem Modus verwendet der Kunde den gesamten verfügbaren Saldo einer bestimmten Kryptowährung in einem Handelspaar. Wenn also der Saldo des Handelspaares unter die unterstützte Marge (Sicherheitenbetrag) fällt und die Position liquidiert wird, verliert der Händler den gesamten Saldo des Paares. Wenn ein Kunde zum Beispiel eine Position eröffnet BTC/USDT und es wird liquidiert, verliert der Benutzer alle USDT-Münzen (aber nicht das BTC-Guthaben).

 

Im Cross-Modus von Bybit ist die Hebelwirkung standardmäßig auf x10 eingestellt. Wenn Sie ihn erhöhen oder verringern möchten, müssen Sie im Auftragsbereich „Cross“ auswählen, die Kreditgröße wählen und den gewünschten Wert eingeben oder den Indikatorbalken auf den gewünschten Wert verschieben. Der Liquidationspreis (sofortige Annullierung aller offenen Aufträge) im gekreuzten Modus ändert sich, wenn der Saldo, der Positionswert, der Einstiegspreis und das Risikolimit geändert werden.

Wenn der Kunde eine Position platziert und hält und keine weiteren aktiven Aufträge hat, ändert sich der Liquidationspreis nicht. Wenn der Händler eine Position hält und Aufträge platziert, kann sich der Liquidationspreis ändern: Wenn die Hebelwirkung erhöht wird, sinkt die anfängliche Bereitstellung des aktiven Auftrags, es wird zusätzliche Marge freigesetzt, und der verfügbare Saldo, mit dem die Position gestützt werden kann, steigt. Verringert sich die Hebelwirkung, tritt der umgekehrte Prozess ein.

Wenn ein Nutzer mehrere Aufträge in demselben Vermögenswert hält, wirkt sich die Änderung der Hebelwirkung auch auf den Liquidationspreis aus. Wenn Sie die Hebelwirkung einer Position erhöhen, verringert sich der Umfang der Sicherheiten, und ein Teil davon wird zur Unterstützung anderer Aufträge freigegeben. Wenn die Hebelwirkung abnimmt, findet der umgekehrte Prozess statt. Änderungen der Hebelwirkung, die das verfügbare Guthaben auf dem Konto verringern, erhöhen das Risiko einer Liquidation.

Isoliert

Isolierte Marge bedeutet, dass der Betrag der Auftragssicherheit vom Saldo des Händlers isoliert ist. Daher riskiert der Nutzer bei der Liquidation nur diesen Betrag und nicht das gesamte Guthaben. Denn bei Kryptowährungsbörse Bybit ist standardmäßig auf den „Cross“-Modus eingestellt. Dann müssen die Benutzer auf die Schaltfläche klicken, um in den isolierten Modus zu wechseln, und dann die gewünschte Hebelgröße auswählen. Je größer diese ist, desto weniger Marge ist erforderlich, um eine bestimmte Position zu sichern. Es ist wichtig, daran zu denken, dass sich die gewählte Leverage-Größe nach der Schließung des Auftrags nicht mehr ändert, so dass Sie sie zu Beginn der nächsten Handelssitzung gegebenenfalls ändern müssen.

 

Schutz vor dem Markt

Eine Liquidation ist nicht nur wegen des Fehlverhaltens eines Händlers möglich, sondern auch wegen geringer Liquidität und Marktmanipulation. Bybit verhindert in solchen Fällen Verluste durch die Verwendung eines Mark-to-Market-Preises. Die Position wird teilweise liquidiert, wodurch sich die Höhe der Sicherheiten verringert und ein Totalverlust vermieden wird.

Der Liquidationsmechanismus reduziert das Risiko, indem er alle aktiven Aufträge für den Kontrakt storniert. Dies ist eine wirksame Methode, die das Risikolimit so weit wie möglich senkt, indem alle offenen Aufträge storniert werden, die Position aber offen bleibt. Auf diese Weise werden Verluste vermieden. Ein FillOrKill-Auftrag (Fill or Kill) kann auch in Höhe der Differenz zwischen dem Auftragswert und den Kosten für die Erfüllung der Einschussanforderungen für ein bestimmtes Risikolimit erteilt werden, wodurch ebenfalls ein Verlust vermieden wird. In all diesen Fällen darf sich der Betrag der hinterlegten Sicherheiten jedoch nicht verringern und die Liquidation erfolgt zum Konkurswert.

Risikolimit

Bei Bybit wird die Risikogrenze durch eine dynamische Hebelwirkung bestimmt: Je höher der Kontraktpreis, desto niedriger der geliehene Betrag. Dementsprechend steigt mit dem Wert des Kontrakts auch der anfängliche Besicherungsbedarf. Der Prozentsatz der Erhöhung ist festgelegt: Der Basissatz für VTS beträgt 0,5%, für ETH, EOS und XRP 1%.

Die nach dieser Methode berechneten Risikolimits vermeiden Verluste, die zu groß sein können, wenn große Kontrakte mit hohem Hebel gehandelt werden. Die Limitzahlen für bestimmte Kryptowährungen können unter diesem Link geklärt werden. Im Handelsterminal können die Risikowerte oben rechts unter „Einstellungen“ geändert werden.

Es ist jedoch schwierig, ernsthafte Verluste auf dem Kryptowährungsmarkt vollständig zu vermeiden, wenn man aktiv handelt. Für den Fall von Verlusten aufgrund von Positionsliquidationen über dem Konkurskurspreis verfügt die Börse über ein automatisches System zur Reduzierung des Hebels (ADL-System), das unter diesem Link näher erläutert wird. Der gehebelte Handel an der Bybit Crypto Exchange ermöglicht es Ihnen, mit Gewinn zu handeln und die Verlustwahrscheinlichkeit zu reduzieren, die bei dieser Art des Handels traditionell sehr hoch ist. Aber dieselben Methoden verkomplizieren auch den Handelsprozess und es braucht viel Zeit, um die an der Kryptobörse angebotenen Methoden zu beherrschen.