Trendbasierter Handel: Wie man verschiedene Strategien erkennt und einsetzt

Der trendbasierte Handel ist einer der gängigsten Ansätze auf den Finanzmärkten. Ein Trend stellt die allgemeine Richtung der Preisbewegung eines Vermögenswerts auf dem Markt über einen bestimmten Zeitraum dar. Die Bedeutung der Erkennung und Bestätigung eines Trends liegt darin, dass er es den Händlern ermöglicht, die wahrscheinlichste Richtung der Kursbewegung zu erkennen und entsprechende Handelsentscheidungen zu treffen.

Wie man einen Markttrend erkennt und bestätigt

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, einen Trend zu erkennen. Zwei Optionen werden am häufigsten verwendet.

Verwendung von Diagrammen zur Bestimmung des Trends

Das gebräuchlichste Instrument zur Veranschaulichung von Kursbewegungen auf dem Markt sind Charts. Es gibt verschiedene Arten, aber die beliebtesten sind Linien-, Kerzen- und Balkendiagramme. Jedes von ihnen liefert Informationen über den Preis eines Vermögenswerts in verschiedenen Zeiträumen und hilft, Trendmerkmale zu erkennen.

Liniendiagramme

Der einfachste Typ, bei dem es sich um eine Linie handelt, die die Preise eines Vermögenswerts zu bestimmten Zeitpunkten auf dem Markt verbindet. Anhand dieses Diagramms können Sie die allgemeine Tendenz der Preisbewegung erkennen, es liefert jedoch keine detaillierten Informationen über die Volatilität oder die Höchst-/Mindestwerte.

Candlestick-Diagramme

Jede Kerze besteht aus einem Rechteck, dem sogenannten Body, der die Spanne zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Vermögenswerts in einem bestimmten Zeitraum anzeigt. Auf dem Diagramm sind auch die Ranken markiert – die Höchst- und Tiefstwerte des Kurses für diesen Zeitraum. Die Farbe des Kerzenkörpers hängt davon ab, ob der Kurs über oder unter dem Eröffnungskurs geschlossen hat, was die visuelle Bestimmung der Trendrichtung erleichtert.

Balkendiagramme

Liefern ähnliche Informationen wie Candlestick-Diagramme, jedoch in einem anderen Format. Jeder Balken ist eine vertikale Linie mit einer horizontalen Linie links und rechts davon. Die Linie auf der linken Seite zeigt den Eröffnungskurs und die Linie auf der rechten Seite den Schlusskurs an. Die horizontalen Linien stellen die Höchst- und Tiefstwerte des Kurses in einem bestimmten Zeitraum dar.

Technische Indikatoren

Außerdem gibt es mehrere Indikatoren, die den Trend bestätigen.

Gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte (MA) – einer der beliebtesten und am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren zur Bestimmung der Marktentwicklung. Er streichelt die Schwankungen des Kurscharts und bildet einen Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum. Je nach Zeitrahmen und Art des gleitenden Durchschnitts (z. B. einfach oder exponentiell) kann er helfen, langfristige oder kurzfristige Trends zu erkennen.

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) wird berechnet, indem die Schlusskurse eines bestimmten Zeitraums addiert und durch die Anzahl der Perioden geteilt werden. Dieser Typ reagiert langsamer auf Preisänderungen und wird zur Ermittlung langfristiger Trends verwendet.

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) berücksichtigt auch die jüngsten Kurse stärker, so dass er empfindlicher auf jüngste Kursänderungen reagiert. Der EMA eignet sich zur Erkennung kurzfristiger Trends und reagiert schnell auf Marktveränderungen.

Richtungsindikatoren (DMI – Directional Movement Indicators)

Richtungsindikatoren wie der ADX (Average Directional Index) helfen bei der Bestimmung der Stärke und Richtung eines Trends. Der ADX misst das Ausmaß, in dem sich der Kurs in eine bestimmte Richtung bewegt, und reicht von 0 bis 100. Ein ADX-Wert über 25 wird im Allgemeinen als Signal für einen starken Trend angesehen, während Werte unter 20 keinen klaren Trend anzeigen.

Parabolisches SAR-System

Der SAR (Stop and Reverse) ist ein technischer Indikator, mit dessen Hilfe auch die Trendrichtung und der Zeitpunkt der Trendänderung bestimmt werden kann. SAR ist eine Reihe von Punkten, die über oder unter den Kursbalken platziert werden. Wenn der Kurs den SAR kreuzt, kann dies ein Zeichen für einen Trendwechsel sein.

Bei der Bestätigung eines Markttrends kombinieren Händler in der Regel verschiedene technische Indikatoren, um die Vorhersagegenauigkeit zu verbessern. So kann beispielsweise die Verwendung gleitender Durchschnitte in Verbindung mit Richtungsindikatoren einen zuverlässigeren Hinweis auf die Trendrichtung und -stärke liefern. Es ist jedoch wichtig, daran zu denken, dass kein Indikator perfekt ist, und Händler sollten immer zusätzliche Analysen durchführen und eine Kombination von Faktoren in Betracht ziehen, bevor sie entscheiden, ob sie einen Handel eingehen.

Handelsstrategien in Trendrichtung

Die Händler verwenden meist mehrere Strategien. Wir möchten Ihnen diese im Detail vorstellen.

Neue Höchst-/Minimalwerte in Folge

Dies ist eine der populärsten und einfachsten Strategien, die auf der Identifizierung und Bestätigung eines Trends durch die Beobachtung von aufeinanderfolgenden neuen Höchst- oder Tiefstständen auf dem Kurschart basiert. Einstieg in den Handel auf der Grundlage der neuen Hochs/Minima:
Erkennen der Trendbildung: Bevor Sie diese Strategie anwenden, müssen Sie feststellen, ob sich der Markt in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet. Dies kann mit Hilfe der im vorigen Abschnitt beschriebenen technischen Indikatoren oder durch eine Analyse des Diagramms auf konsistente hohe (für einen Aufwärtstrend) oder niedrige (für einen Abwärtstrend) Kurswerte erfolgen.
Eingehen einer Position. Nachdem der Händler das Vorhandensein eines Trends bestätigt hat, sucht er nach dem Zeitpunkt, an dem der Kurs ein neues Hoch (bei einem Aufwärtstrend) oder ein neues Tief (bei einem Abwärtstrend) bildet. Der Einstieg in eine Position erfolgt bei Abschluss einer Kerze, die das vorherige Hoch (Tief) übersteigt, oder bei Vorliegen anderer bestätigender Signale (z. B. Indikatoren oder Muster). 

Festlegen von Stop-Loss- und Gewinnstufen:

• Verluststopp. Bei der Anwendung der Strategie ist die Festlegung eines Stopp-Losses für die Risikokontrolle unerlässlich. Ein Stop-Loss sollte unterhalb des letzten Tiefs (bei einem Aufwärtstrend) oder oberhalb (bei einem Abwärtstrend) platziert werden, um das Kapital vor großen Verlusten im Falle eines Trendwechsels zu schützen.
• Gewinnstufen. Um Gewinne zu sichern, kann ein Händler verschiedene Methoden zur Festlegung von Gewinnniveaus anwenden. Einige bevorzugen ein festes Gewinnniveau in Pips oder in Prozent des Einstiegskurses, andere verwenden technische Indikatoren oder Unterstützungs-/Widerstandsniveaus, um den Ausstieg aus einer Position zu bestimmen.

Kickback-Strategie

Dabei handelt es sich um eine wirksame Handelsmethode, die auf der Vorstellung beruht, dass die Kurse auf dem Markt häufig Korrekturen in Richtung eines Haupttrends erfahren, bevor sie sich in dieselbe Richtung fortsetzen. Diese Strategie ermöglicht es Händlern, nach einer Korrektur innerhalb eines Trends auf einem günstigeren Niveau in eine Position einzusteigen. Handel bei Korrekturen in Richtung eines Trends:

• Identifizierung von Trends. Wie bei der vorherigen Strategie besteht der erste Schritt darin, das Vorhandensein und die Richtung des Haupttrends zu bestimmen. Dies kann mit Hilfe von technischen Indikatoren oder durch die Analyse des Diagramms auf aufeinanderfolgende Hochs und Tiefs geschehen.
• Definition von Korrektur. Nach der Identifizierung des Haupttrends suchen Händler nach Korrektursignalen, d.h. nach einer vorübergehenden Änderung der Richtung der Kursbewegung in die dem Haupttrend entgegengesetzte Richtung. Korrekturen können mithilfe von Indikatoren wie dem RSI (Relative Strength Index), dem Stochastik-Oszillator oder anderen Marktanalyseinstrumenten erkannt werden.

Verwendung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus:

• Suche nach Ebenen. Bei einem Unterstützungsniveau handelt es sich um ein Preisniveau, bei dem der Preisrückgang voraussichtlich gestoppt und eine mögliche Erholung des Aufwärtstrends erwartet wird. Beim Widerstandsniveau wird erwartet, dass die Aufwärtsbewegung zum Stillstand kommt und eine mögliche Erholung des Abwärtstrends zu erwarten ist.
• Position Eintrag. Wenn sich der Kurs auf einem Unterstützungsniveau (in einem Aufwärtstrend) oder einem Widerstandsniveau (in einem Abwärtstrend) befindet und eine Richtungsänderung signalisiert, können Händler eine Position in Richtung des Haupttrends eingehen. Dies kann beim Abschluss einer Kerze, die die Unterstützung oder den Widerstand überschreitet, oder nach Erhalt bestätigender Signale von anderen Indikatoren geschehen.

Die „Pullbacks“-Strategie ermöglicht es Händlern, günstige Momente zu erwischen, um nach einer Korrektur in der Trendrichtung eine Position einzugehen. Es ist jedoch wichtig, daran zu denken, dass Korrekturen unvorhersehbar sein können, und Sie sollten immer Stop-Losses setzen, um Ihr Kapital vor unerwarteten Marktbewegungen zu schützen.

Strategie des gleitenden Durchschnitts

Eine Trendstrategie, die auf gleitenden Durchschnitten basiert, ist ein beliebter Ansatz für den Handel in Richtung eines Trends. Gleitende Durchschnitte werden zur Glättung von Kursdaten und zur Ermittlung des Gesamttrends auf dem Markt verwendet. Bei dieser Strategie werden zwei Arten von gleitenden Durchschnittskreuzungen berücksichtigt: die goldene Kreuzung und die Todeskreuzung.

Golden Crossover Strategie

Die Strategie basiert auf der Schnittmenge von zwei gleitenden Durchschnitten. Bei dieser Strategie werden zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Perioden verwendet, z. B. ein 50-Perioden-CC und ein 200-Perioden-CC. Wenn die kürzere Periode CC (50-Periode) die längere Periode CC (200-Periode) von oben nach unten kreuzt, wird dies als Verkaufssignal betrachtet, was auf einen möglichen Trendwechsel von oben nach unten hinweisen kann. Umgekehrt gilt es als Kaufsignal, wenn die 50-Perioden-SS die 200-Perioden-SS von oben nach unten kreuzt, was auf einen möglichen Trendwechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend hinweisen kann.

Die Strategie der „tödlichen Kreuzung“

Diese Strategie ist das Gegenteil der vorherigen. Sie verwendet ebenfalls zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Perioden, und Signale zum Einstieg in eine Position werden generiert, wenn sie sich kreuzen. Wenn der CC der kürzeren Periode den CC der längeren Periode von unten nach oben kreuzt, gilt dies als Kaufsignal, das auf einen möglichen Trendwechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend hinweisen kann. Wenn eine 50-Perioden-SS eine 200-Perioden-SS von unten nach oben kreuzt, gilt dies als Verkaufssignal, das auf einen möglichen Wechsel von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend hinweisen kann.

Händler verwenden diese Strategien häufig, um Einstiegspunkte in Positionen zu ermitteln und einen Markttrend zu bestätigen. Sie gelten als einfach und effektiv, insbesondere für Händler, die langfristige Trends verfolgen. Es ist jedoch zu beachten, dass gleitende Durchschnitte in Phasen seitwärts gerichteter Marktbewegungen falsche Signale geben können. Es wird daher empfohlen, sie in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren und Analysewerkzeugen zu verwenden, um die Genauigkeit der Trendprognose zu verbessern.