On Balance Volume-Anzeige (On Balance Volume)

Beschreibung des Balance Volume Indicator

Der Trendindikator „On Balance Volume“ wurde 1963 von dem berühmten Handelstheoretiker und -praktiker Joseph Granville in seinem Buch „New Stock Market Strategy“ eingeführt, aber auch heute noch ist dieser Indikator relevant und einer der beliebtesten.

Granville entwickelte den On Balance Volume-Indikator (Abbildung 1) unter der Prämisse, dass das Volumen die treibende Kraft hinter den Finanzmärkten ist und Volumenparameter zur Entwicklung von Strategien genutzt werden können.

Granville stellte insbesondere fest, dass sich der Preis eines Vermögenswerts bald ändern wird, wenn das Volumen stark ansteigt oder fällt. Dies geschieht, weil große Marktteilnehmer große Mengen kaufen, während kleine Marktteilnehmer verkaufen. Wenn die großen Marktteilnehmer genug „aufgekauft“ haben, lassen sie den Preis in neue Höhen stürmen.

Bild 1

Die On Balance Volume-Formel ist einfach und wird in vielen Quellen zitiert:

Wenn beispielsweise der heutige Schlusskurs höher ist als der gestrige Schlusskurs, ist der OBV gleich der Summe aus dem vorherigen OBV und dem Volumen dieses Zeitraums: OBV i = OBV i-1 + Volumen i;

Ist der heutige Schlusskurs niedriger als der gestrige Schlusskurs, entspricht das OBV der Differenz aus dem vorherigen OBV und dem Volumen dieses Zeitraums: OBV i = OBV i-1 – Volumen i;

Wenn die Schlusskurse von gestern und heute gleich sind, entspricht der OBV dem vorherigen OBV: OBV i = OBV i-1.

Wo:

OBV i – On Balance Volume für den aktuellen Zeitraum;

OBV i-1 – On Balance Volume für den vorangegangenen Zeitraum;

VOLUME i ist das Volumen der aktuellen Kerze.

Ein wesentliches Merkmal des Indikators ist, dass er sich nur auf das Handelsvolumen und nicht auf die Preise bezieht. Die Preise sind nur als zusätzlicher Parameter für das On Balance Volume relevant.

Grafisch sieht der Indikator (Abbildung 2) wie eine Kurve aus, die die Dynamik der Akkumulation des Handelsvolumens zeigt.

Bild 2

Die OBV-Berechnung beinhaltet keine Mittelwertbildung, so dass ihre Leistung synchron zum Preis ist und dem Preis voraus sein kann. Aufgrund seiner Eigenschaften wird das On-Balance-Volumen (OBV) zur Bestimmung des zugrunde liegenden Markttrends und zur Vorwegnahme von Trendumkehrungen verwendet.

OBV ist ein recht einfacher Indikator, und der einzige konfigurierbare Parameter in den Terminals sind die Periodenpreise – Schluss- oder Eröffnungskurse, Extrema und Medianpreise. Es wird angenommen, dass der Indikator am effektivsten auf stündlichen, 4-stündigen, täglichen und wöchentlichen Zeitrahmen verwendet werden kann.

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Anwendungen und Signale On Balance Volume

Die Verwendung von Volumenindikatoren in Devisenhandel ist eine Herausforderung. Diese Indikatoren wurden für die Börse entwickelt, wo Sie das Volumen des gehandelten Vermögenswerts sehen können. Beim Devisenhandel können Sie nicht sehen, welche Währung während des Handels gekauft oder verkauft wird. Volumenindikatoren werden benötigt, um das Volumen des Handels zu bestimmen, Volumenindikatoren sagen nichts über die Richtung aus.

Die Interpretation der Indikatorsignale selbst ist nicht sehr klar, aber es gibt eine Reihe von Interpretationsregeln für Devisenhandel. Wenn also das Handelsvolumen abnimmt (Abb. 3), bedeutet dies, dass das Interesse an dem Paar nachlässt, was entweder auf einen Trendwechsel oder eine Preisstabilisierung hinweisen kann. Steigt dagegen das Handelsvolumen, können wir davon ausgehen, dass das Interesse an dem Vermögenswert zunimmt, was auf eine Trendverstärkung oder eine Trendumkehr hindeutet.Forex-Handelsausbildung)

Wenn das Handelsvolumen über einen ausreichend langen Zeitraum schrittweise reduziert wird, ist mit einer starken Preisänderung zu rechnen.

Bild 3

Wenn die Indikatorcharts Spitzenwerte anzeigen, können Sie bald eine Trendumkehr erwarten.

Es handelt sich dabei um eher unscharfe Signale, die sehr breit interpretiert werden können. Daher werden diese Instrumente mit zusätzlichen Indikatoren verwendet. Insbesondere der OBV-Indikator kann mehrere Arten von Signalen liefern. Wenn also der OBV-Indikator die Extremwerte konsequent im Einklang mit dem Haupttrend aktualisiert, wird sich der Trend fortsetzen.

Wenn der Kurs schneller steigt als das On Balance Volume die Extrema aktualisiert, bedeutet dies, dass der Trend nicht durch das Volumenwachstum bestätigt wird und wahrscheinlich zu den vorherigen Werten zurückkehrt. Wenn der Preis das Extremum aktualisiert, das OBV aber nicht, bedeutet dies, dass der Trend nachlässt und man auf eine Umkehr warten sollte. Viele Händler sind der Meinung, dass der On-Balance-Volumen-Indikator in Wirklichkeit nur ein einziges aussagekräftiges Signal liefert – nämlich für eine Trendumkehr.

Divergenzen zwischen dem Indikator und der Preisdynamik werden als Divergenzen bezeichnet. Der OBV-Indikator kann sowohl bullische als auch bearische Divergenzen anzeigen. Ein bullisches Divergenzsignal liegt vor, wenn ein nachfolgender Höchststand höher ist als der vorhergehende, das Kurschart aber den nächsten Höchststand niedriger anzeigt als den vorhergehenden. Ein bärisches Divergenzsignal liegt vor, wenn der Indikator den nächsten Höchststand niedriger als den vorhergehenden anzeigt, das Kurschart aber den nächsten Höchststand höher als den vorhergehenden.

Eine plötzliche Veränderung des Handelsvolumens wird auf dem OBV-Indikator durch einen starken Anstieg oder Rückgang der Linie angezeigt. Wenn eine starke Veränderung bei einem lokalen Hoch nach einem raschen Kursanstieg oder bei einem lokalen Tief nach einem raschen Kursrückgang festgestellt wird, ist dies ein Signal für eine Trendumkehr. Ein zusätzliches OBV-Signal in dieselbe Richtung bestätigt die Umkehrung. Optimalerweise sollten diese Signale an wichtigen Widerstands- und Unterstützungsniveaus auftreten, dann können sie zum Einstieg in den Handel genutzt werden.

Bewegt sich der Indikator lange genug in einem bedingten „Korridor“ von Indikatoren ohne Spitzen und Talsohlen (Abbildung 4), zeigt dies die Unsicherheit des Trends an. Sie gipfelt in einem Trendwechsel zu einem Aufwärts- oder Abwärtstrend, dieser Moment wird als Ausbruch bezeichnet.

Bild 4

Ein Aufwärtstrend gilt auch dann als Aufwärtstrend, wenn sich der Aufwärtstrend erneut auf unbestimmte Zeit ändert und zwei Perioden lang anhält und dann wieder in einen Aufwärtstrend übergeht.

In jedem Fall erzeugt der OBV-Indikator häufig falsche Signale, so dass Sie die Bestätigung über mehrere Zeiträume abwarten sollten, in denen Sie sehen können, ob der Indikator eine bestimmte Bewegung fortsetzt oder nicht. Wenn es zu einem Ausbruch kommt, ist das Kaufsignal eine Umkehrung des Indikators nach oben und das Verkaufssignal eine Umkehrung des Indikators nach unten.

Es heißt, dass eine Position, die aufgrund von OBV-Signalen eröffnet wurde, so lange gehalten werden sollte, bis sich der Trend vollständig umkehrt. Auch wenn der OVB-Indikator eindeutige Signale erzeugt, sind sie nicht sehr genau, um sich bei der Eröffnung von Positionen ausschließlich auf sie zu verlassen. Es ist am besten, das OVB zu verwenden, um die Stärke oder Schwäche eines Trends zu bestätigen und eine Umkehr zu erkennen. Alles andere wird mit anderen Indikatoren und Oszillatoren. Darüber hinaus hat sich in der Praxis gezeigt, dass On Balance Volume nur auf Tagescharts angewendet werden sollte.

Im Terminal Balance Volume

Der OBV-Indikator ist in der Liste der Standardindikatoren für Handelsplattformen enthalten. Insbesondere im MT5 befindet er sich in der Navigationsleiste zwischen anderen Volumenindikatoren. In den Einstellungen können Sie die Art der Information ändern – nach Ticks oder realem Volumen – und die Indikatorstufen markieren sowie den Anzeigestil ändern (Abb. 5).

Bild 5

Handelsstrategien auf der Grundlage von On Balance Volume

Ein Beispiel für die Anwendung von On Balance Volume – in Strategien mit dem RSI-Indikator (Abb. 6) während einer flachen Bewegung. Der Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt das „Momentum“ an – die Geschwindigkeit und Amplitude der Preisänderung, d.h. die Stärke des Trends und die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung.

In der Strategie wird der OBV-Indikator verwendet, um den Durchbruch von Unterstützungs- und Widerstandslinien zu erkennen, wenn die flache Phase endet und ein neuer Trend gebildet wird. Wenn das OBV ein entsprechendes Signal gibt, werden Positionen eröffnet, wenn der RSI-Indikator die überkauften/überverkauften Zonen in Richtung des neuen Trends verlässt. Dementsprechend wird bei einem Aufwärtstrend gekauft und bei einem Abwärtstrend verkauft.

Bild 6

Nur während einer flachen Periode wird eine Strategie umgesetzt, bei der der OBV-Indikator durch die Stochastik ergänzt wird. Der flache Trend wird mit Hilfe eines Volumenindikators festgelegt, der Moment, in dem sich der Preis in einer der überkauften oder überverkauften Zonen befindet, wird von der Stochastik mit Standardeinstellungen bestimmt. Dieses System funktioniert am besten bei Vermögenswerten mit geringer Volatilität.

Die am häufigsten verwendete Strategie ist On Balance Volume in Kombination mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt MA. Das Volumen wird auf dem Chart platziert, dann der MA, zum Beispiel mit einer Periode von 120. Der MA gibt einfache, klare Signale: Zeigt er nach oben, wird der Markt von Käufern dominiert, zeigt er nach unten, wird der Markt von Verkäufern dominiert.

Der OBV-Indikator ermöglicht es, Signale zu verfeinern und Aufträge mit größerer Sicherheit zu eröffnen. So wäre ein Kaufsignal, wenn die On Balance Volume-Linie den gleitenden Durchschnitt von unten nach oben überquert. Im Gegensatz dazu ist das Kreuzen des gleitenden Durchschnitts durch den Volumenindikator von oben nach unten ein Verkaufssignal. Es ist möglich, einen beliebigen anderen Indikator zu dieser Strategie hinzuzufügen, der Bestätigungssignale für die Auftragserteilung liefert.

Der gleiche Ansatz wird in Kombination mit anderen Trendindikatoren, wie dem CCI, verwendet. In Verbindung mit anderen Volumenindikatoren ermöglicht das OBV eine genauere Analyse der Marktsituation und damit eine effektivere Platzierung von Aufträgen. Es gibt zum Beispiel eine Strategie, die OBV und A/D, einen Akkumulations-/Distributionsindikator, verwendet.

Einige Händler behaupten, dass es möglich ist, das On Balance Volume für den paradoxen Handel zu nutzen, bei dem jeder abnormale Indikatorwert festgestellt wird. Er wird als Indikator für den Fehler der meisten Händler angesehen und kann auf eine Trendumkehr hinweisen. Im Rahmen dieser Strategie ist eine solche Anomalie ein Signal für den Einstieg in den Handel gegen den Trend.

Schlussfolgerungen

Das Gleichgewichtsvolumen (OBV) ist ein einfaches, aber sehr informatives und nützliches Instrument, das ein klareres Bild von den Geschehnissen auf dem Markt vermittelt. Der Hauptvorteil des Indikators für den Handel besteht darin, dass er vorausschauende Signale generieren kann, die in Kombination mit anderen Indikatoren zum Aufbau von Handelssystemen verwendet werden können.

Als Signalgeber ist dieser Indikator am effektivsten beim Handel mit mittel- und langfristigen Zeitfenstern. Aber die Arbeit nur mit OBV ist problematisch und wenn es ist, einige Händler empfehlen, die Strategie mit zwei Indikatoren auf zwei Bildschirmen mit verschiedenen Zeitrahmen zu implementieren. Die Nachteile sind, dass dieser Indikator für den Aktienmarkt entwickelt wurde, aber im Forex-Handel kann er eine Menge falscher Signale erzeugen.

Die Schwierigkeit für Händler besteht oft darin, zu verstehen, dass die numerischen Werte des Indikators keine praktische Bedeutung haben und dass man sich das Verhalten der Kurve ansehen muss. Im Großen und Ganzen ist das Gleichgewichtsvolumen (OBV) ein nützliches Instrument, das Informationen zum Nachdenken liefert und nicht zum Handeln.